[ET투자뉴스]현대글로비스_거래비중 기관 41.38%, 외국인 26.45%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 3.6, 업종평균대비 성과 좋지 않아 25일 오후 12시55분 현재 전일대비 3.41% 하락하면서 141,500원을 기록하고 있는 현대글로비스는 지난 1개월간 8.02% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대글로비스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대글로비스의 위험을 고려한 수익률은 3.6을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 운수창고업업종의 위험대비수익률 5.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대글로비스가 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대글로비스	2.2%	8.0%	3.6
대한항공	1.9%	5.1%	2.6
팬오션	1.8%	10.3%	5.7
현대상선	1.6%	10.0%	6.2
CJ대한통운	1.5%	0.6%	0.4
코스피	0.8%	5.8%	7.2
운수창고업	0.9%	4.4%	5.5

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -1.15%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 운수창고업업종은 1.15% 하락중이다.

팬오션	4,730원 ▲25(+0.53%)	대한항공	35,100원 ▼1250(-3.44%)
현대상선	3,945원 ▲45(+1.15%)	CJ대한통운	168,000원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 180,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대글로비스의 평균 목표주가는 180,000원이다. 현재 주가는 141,500원으로 38,500원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 남정미 에널리스트가 " 현대차그룹 지배구조 개편의 핵심, 현대차그룹의 순환출자구조, 일감몰아주기 해소 및 경영권 승계작업을 위한 현대차그룹 지배구조 개편이 연내로 진행될 것으로 전망한다. 시장에서 예상되는 다양한 개편안 중 현대글로비스의 현대모비스 지분 매입 방식으로 순환출자 구조 문제를 먼저 해소할 것으로 전망한다. 장기적으로 현대글로비스+현대모비스+현대차 3개사를 투자사-사업사 분할·합병을 통한 지주사 체제 구축으로 전개될 가능성도 있다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 190,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 유지웅 에널리스트가 " 영업이익 성장 지속 , 현대글로비스의 4Q18 매출액 및 영업이익은 각각 4.3조원(YoY +9.6%), 1,848억원(YoY +8.2%)를 기록할 것으로 예상된다. 영업이익은 시장 기대치에 부합할 것으로 판단된다. 4Q18에는 주요 거래처인 현대기아차 출하가 급격히 증가했고, 이에 따라 CKD 및 해외물류 사업에서 매출액 증가에 따른 호실적이 반영될 것으로 전망된다…" (이)라며 투자의견 Buy (maintain)에 목표주가: 170,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.25%로 업종평균 수준.PER은 9.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.31임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대글로비스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	현대글로비스	대한항공	현대상선	팬오션	CJ대한통운
ROE	13.2	6.5	-195.9	5.6	2.3
PER	9.9	14.9	-	17.1	56.1
PBR	1.3	1.0	3.7	1.0	1.3
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 5일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 17,277주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 219,297주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 236,574주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 현대글로비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41.38%, 외국인 26.45% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 41.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.15%를 보였으며 외국인은 26.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 42.39%로 가장 높았고, 개인이 32.7%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.89%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 120,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 120,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 120,000원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 116,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 120,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 120,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com