[ET투자뉴스]두산밥캣, "흔들림 없는 편안함…" BUY(신규)-NH투자증권

발행일 : 2019-01-24 11:22 업데이트 : 2019-01-24 11:22

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NH투자증권에서 24일 두산밥캣(241560)에 대해 "흔들림 없는 편안함. 신흥국 리스크는 남의 이야기"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

NH투자증권 최진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 NH투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 "기계 섹터에서 안정적인 종목을 찾는다면 최적의 선택. 평균 ROE 8.0% 수준이며, 배당성향도 30%에 근접. 산업재 기업이지만, "방어주" 성격을 다수보유한 독특한 종목. 신흥국 리스크와 거리가 먼 종목. 매출의 71%를 북미/호주에서 획득하고, 유럽까지 포함하면 전체 매출의 85% 이상을 선진국에서 창출"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "두산밥캣의 2018년 4분기 원화 기준 실적 매출 9,789억원(y-y 10.4%, qq -5.4%), 영업이익 1,095억원(이익률 11.2%) 추정. 전체 매출의 71%를 북미/호주 지역에서 획득하는 만큼 신흥국 시장의 변동성에도 불구하고 실적 변화는 크지 않았을 것으로 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 47,000원까지 높아졌다가 2018년6월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	42,950	48,000	38,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190124	BUY(신규)	40,000
20180619	BUY(유지)	38,000
20180427	매수(유지)	41,000
20180208	매수(유지)	47,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190124	NH투자증권	BUY(신규)	40,000
20190123	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	43,000
20190117	KTB투자증권	BUY	43,000
20190116	현대차증권	BUY	43,000