[ET투자뉴스]롯데푸드_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 23일 오후 12시10분 현재 전일대비 1.89% 오른 648,000원을 기록하고 있는 롯데푸드는 지난 1개월간 9.5% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데푸드의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데푸드의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데푸드가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데제과	2.2%	-1.8%	-0.8
롯데푸드	2.2%	-9.5%	-4.3
대상	2.1%	2.1%	1.0
빙그레	1.9%	-7.9%	-4.1
삼양사	1.4%	6.2%	4.4
코스피	0.8%	3.1%	3.8
음식료품	1.1%	0.9%	0.8

관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.68%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.68% 상승중이다.

대상	26,300원 ▲350(+1.35%)	삼양사	59,900원 ▲300(+0.50%)
롯데제과	160,000원 ▼3500(-2.14%)	빙그레	70,200원 ▲1100(+1.59%)

증권사 목표주가 827,500원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데푸드의 평균 목표주가는 827,500원이다. 현재 주가는 648,000원으로 179,500원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 한유정, 이나연 에널리스트가 " 내일이 좋지 못하더라도, 2018년 4분기는 1) 2017년 대비 2018년 4분기 영업일 수 증가로 B2B 가공유지 부문의 실적이 4분기로 이연, 2) B2B 육가공 외형, 수익성 정상화에도 3) 국제 대두유 시세하락으로 가공유지 판가 인하, 4) 가공식품 및 B2C 육가공 부문 브랜드력 강화를 위한비용 집행으로 기대에 미치지 못하는 외형, 수익성을 기록할 것으로 예상…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 760,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김태현 에널리스트가 " 4Q18 실적 기대감 낮춰야, 4Q18 매출액과 영업이익이 각각 3,997억원(+3.1% yoy), 44억원(-12.9% yoy)으로 추정되며, 컨센서스(매출액: 4,037억원, 영업이익: 68억원)를 하회할 전망이다. 유지？ 식품 부문을 비롯한 전 사업부문 실적이 부진할 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 900,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.75%로 업종평균 수준.PER은 7.64로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.06임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데푸드는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	롯데푸드	대상	롯데제과	빙그레	삼양사
ROE	13.9	5.0	3.1	5.3	4.6
PER	7.6	18.8	41.0	23.5	10.3
PBR	1.1	1.0	1.3	1.2	0.5
기준년월	2018년9월	2018년9월		2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 10일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 2,599주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 5,578주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 8,177주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 롯데푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.72%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.44%, 외국인 31.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.56%를 보였으며 개인은 29.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.96%로 가장 높았고, 기관이 37.58%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.45%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

현재주가 근처인 667,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 667,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 667,000원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 678,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 667,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 667,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com