[ET투자뉴스]한솔제지_거래비중 기관 27.29%, 외국인 23.03%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 22일 오후 2시25분 현재 전일대비 2.06% 오른 17,350원을 기록하고 있는 한솔제지는 지난 1개월간 5.15% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 종이목재 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한솔제지의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한솔제지의 위험을 고려한 수익률은 3.0을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 종이목재업종의 위험대비수익률인 2.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한솔제지가 속해 있는 종이목재업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아세아제지	3.5%	-0.6%	-0.1
신대양제지	2.9%	4.0%	1.3
태림포장	2.7%	7.5%	2.7
무림P&P	2.5%	-6.9%	-2.7
한솔제지	1.7%	5.2%	3.0
코스피	0.8%	1.6%	2.0
종이목재	1.5%	4.1%	2.7

관련종목들 상승 우위, 종이목재업종 +0.44%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 종이목재업종은 0.44% 상승중이다.

태림포장	3,805원 ▲30(+0.79%)	아세아제지	31,600원 ▲350(+1.12%)
신대양제지	62,900원 ▲500(+0.80%)	무림P&P	5,790원 ▼90(-1.53%)

증권사 목표주가 31,000원, 현재주가 대비 78% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한솔제지의 평균 목표주가는 31,000원이다. 현재 주가는 17,350원으로 13,650원(78%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 현대차증권의 박종렬, 최진성 에널리스트가 " 내년에도 성장은 계속된다, 견고한 실적 호전에도 불구하고 최근 동사의 주가는 전체 주식시장 악화로 인해 동반 하락. 지난 9월 중순 고점(9/13, 22,100원) 대비 절대주가 기준 25.6% 하락함. 동기간 기관 순매수에도 불구하고 외국인과 개인들의 순매도로 주가 하락…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 31,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.81%로 업종평균 수준.PER은 44.32로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.67로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한솔제지는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	한솔제지	아세아제지	태림포장	신대양제지	무림P&P
ROE	1.5	3.4	1.0	8.3	7.0
PER	44.3	16.3	81.7	6.2	8.4
PBR	0.7	0.6	0.8	0.5	0.6
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 28,953주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 78,391주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 19,177주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 97,568주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 한솔제지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 27.29%, 외국인 23.03% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.29%를 보였으며 외국인은 23.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.93%로 가장 높았고, 기관이 26.57%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.49%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 17,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 17,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,550원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 17,550원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,550원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 17,550원대의 저항가능성과 16,300원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com