[ET투자뉴스]이마트_거래비중 기관 40.5%, 외국인 35.33%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -1.1로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 22일 오후 1시20분 현재 전일대비 2.09% 하락하면서 187,500원을 기록하고 있는 이마트는 지난 1개월간 2.34% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이마트의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 이마트의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 다만 유통업업종의 위험대비수익률 0.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
휠라코리아	2.9%	-8.7%	-2.9
BGF리테일	2.7%	-12.8%	-4.7
이마트	2.0%	-2.3%	-1.1
롯데쇼핑	1.5%	-13.1%	-8.7
삼성물산	1.5%	7.4%	4.9
코스피	0.8%	1.5%	1.8
유통업	1.0%	0.2%	0.2

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.05%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.05% 상승중이다.

롯데쇼핑	192,000원 ▼3000(-1.54%)	휠라코리아	49,300원 ▲300(+0.61%)
삼성물산	116,500원 ▲1500(+1.30%)	BGF리테일	184,000원 ▼2000(-1.08%)

증권사 목표주가 260,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이마트의 평균 목표주가는 260,000원이다. 현재 주가는 187,500원으로 72,500원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한화투자증권의 남성현 에널리스트가 " 2019년 이익 방어에 집중할 때, 이마트 4분기 연결기준 영업실적은 예상대비 더욱 부진한 것으로 판단한다. 총매출액은 3조 9,390억 원(전년동기대비 -1.1%), 영업이익은 1,121억 원(전년동기대비 -20.9%)에 달할 것으로 추정한다. 당초 4분기 영업환경 개선은 쉽지 않을 것으로 판단하였다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 240,000원을 제시했고, 하나금융투자의 박종대 에널리스트가 " PP센터 자동화 확대, 12월 YoY 12.4%, 쿠팡 마케팅 확대 등. 3월 통합법인 출범 후 외형성장 제고, 비용확대, 손실폭 증가 가능성. 김포 제2물류센터: 2019년 11월 완공, BEP 도달 1년 이내. PP센터(매출 비중 50%) 자동화 확대…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 280,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.48%로 업종평균 수준.PER은 8.64로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.6으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	이마트	BGF리테일	휠라코리아	롯데쇼핑	삼성물산
ROE	6.9	8.7	10.9	-1.1	2.7
PER	8.6	74.0	18.2	-	33.6
PBR	0.6	6.5	2.0	0.4	0.9
기준년월	2018년9월		2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 7,429주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 23,905주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 76,149주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 100,054주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.16%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.5%, 외국인 35.33% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.33%를 보였으며 개인은 24.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 43.27%로 가장 높았고, 외국인이 38.74%로 그 뒤를 이었다. 개인은 17.97%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락국면속에서 60일 저항선을 넘어섰지만 뒷심이 부족한 상황이다.

현재주가 근처인 192,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 192,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 192,500원대는 전체 거래의 28.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 185,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 192,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 185,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 185,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 185,000원대의 지지가능성과 192,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

1월2일 :(주)이마트 상장채권변경상장


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