[ET투자뉴스]롯데쇼핑_주요 매물구간인 219,500원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 22일 오후 12시10분 현재 전일대비 1.28% 하락하면서 192,500원을 기록하고 있는 롯데쇼핑은 지난 1개월간 12.9% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데쇼핑의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 롯데쇼핑의 위험을 고려한 수익률은 -8.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 0.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데쇼핑이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
BGF리테일	2.7%	-12.8%	-4.7
호텔신라	2.7%	-2.2%	-0.8
이마트	2.0%	-2.3%	-1.1
삼성물산	1.5%	7.8%	5.2
롯데쇼핑	1.5%	-12.9%	-8.5
코스피	0.8%	1.6%	2.0
유통업	1.0%	0.6%	0.6

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.46%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.46% 상승중이다.

삼성물산	117,000원 ▲2000(+1.74%)	BGF리테일	184,000원 ▼2000(-1.08%)
호텔신라	75,700원 ▲700(+0.93%)	이마트	187,500원 ▼4000(-2.09%)

증권사 목표주가 267,800원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데쇼핑의 평균 목표주가는 267,800원이다. 현재 주가는 192,500원으로 75,300원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 김선미 에널리스트가 " 4Q18 실적은 부진하나, 2019년 기대감은 유효, 롯데쇼핑 4Q18 실적은 컨센서스를 큰 폭 하회할 것으로 예상. 컨퍼런스콜에서 구체적인 수치가 언급되지는 않았으나, 국내외 점포 구조조정 비용 등의 일회성 비용이 다수 반영될 것으로 예상되기 때문…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 270,000원을 제시했고, 유진투자증권의 주영훈 에널리스트가 " 컨퍼런스콜 후기 및 4분기 실적 관련 Update, 4Q18 매출액과 영업이익은 각각 4조 4,358원, 2,140억원을 기록할 것으로 전망한다. 4분기 소비경기 둔화 및 일부 일회성 비용을 반영해 당사가 기존에 제시했던 영업이익 2,390억원 대비 10.5% 하향 조정한다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 250,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.22%로 업종평균 수준. PBR은 0.42로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데쇼핑이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	롯데쇼핑	BGF리테일	호텔신라	이마트	삼성물산
ROE	-1.1	8.7	6.9	6.9	2.7
PER	-	74.0	52.9	8.6	33.6
PBR	0.4	6.5	3.6	0.6	0.9
기준년월	2018년9월		2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 1,951주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 305,464주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 307,415주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 롯데쇼핑의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.02%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.03%, 외국인 29.87% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.09%를 보였으며 외국인은 29.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.11%로 가장 높았고, 외국인이 31.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 31.34%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 219,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 219,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 219,500원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 223,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 219,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 219,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com