[ET투자뉴스]한샘, "방향성은 명확, 속…" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2019-01-21 14:46 업데이트 : 2019-01-21 14:46

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KTB투자증권에서 21일 한샘(009240)에 대해 "방향성은 명확, 속도에 대한 기대는 조절할 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 86,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 한샘(009240)에 대해 "동사에 대한 목표주가를 기존 7.0만원에서 8.6만원으로 상향하며 투자의견은 BUY유지. 목표주가 상향은 높아진 실적 성장성(향후 3개년 OP CAGR +38%)을 고려하여 영업가치 Target multiple을 13배에서 14배로 상향했기 때문"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "실적은 3Q18을 저점으로 턴어라운드 할 전망. 스타일PKG 판매를 통해 점포당 매출을 올리는 동시에 리하우스 매장 수까지 확대할 계획이기 때문"라고 밝혔다.

한편 "과거와 달리 높아진 주택거래량 민감도, 시공인력 capacity 등을 고려하여 턴어라운드 속도에 대한 기대감은 조절할 필요 있다고 판단함"라고 전망했다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 220,000원까지 높아졌다가 2018년10월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 86,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD(유지)
목표주가	75,400	86,000	67,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 86,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 67,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190121	BUY	86,000
20181016	BUY	70,000
20180723	BUY	120,000
20180417	매수	170,000
20180306	매수	200,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190121	KTB투자증권	BUY	86,000
20190114	한화투자증권	HOLD(유지)	78,000
20181129	IBK투자증권	매수 (상향)	70,000
20181129	유안타증권	BUY (I)	76,000