[ET투자뉴스]대한유화_현재주가 근처인 167,000원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 2.5, 업종지수보다 낮아 21일 오후 12시40분 현재 전일대비 4.13% 오른 164,000원을 기록하고 있는 대한유화는 지난 1개월간 7.89% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한유화의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대한유화의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 3.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한유화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대한유화	3.1%	7.9%	2.5
락앤락	2.5%	-3.7%	-1.4
롯데정밀화학	1.8%	2.6%	1.4
한솔케미칼	1.7%	8.4%	4.9
넥센타이어	1.6%	4.8%	3.0
화학	1.0%	0.8%	0.8
코스피	0.8%	2.9%	3.6

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +0.76%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 0.76% 상승중이다.

락앤락	19,550원 ▲100(+0.51%)	한솔케미칼	81,000원 ▲100(+0.12%)
롯데정밀화학	43,050원 ▲1350(+3.24%)	넥센타이어	9,600원 ▲190(+2.02%)

증권사 목표주가 214,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한유화의 평균 목표주가는 214,000원이다. 현재 주가는 164,000원으로 50,000원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 이희철 에널리스트가 " 실적 부진하나 배당 확대 시 가치 재평가 가능성 , 지난 4분기 실적은 타사와 마찬가지로 당초 예상치 하회 전망. 다만 올해 낮아진 추정치 기준으로도 PER 5x 내외, PBR 0.55x 내외라는 점에서 저평가 영역 판단. 단순한 사업구조와 글로벌 경쟁사 신증설 가속화, 경기 둔화 우려 등은 부담 요인. 다만 순현금 구조로 전환되고 있는 가운데 양호한 현금흐름(FCF)을 바탕으로 배당 확대 결정 시 가치주로 부각 가능성은 존재…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 200,000원을 제시했고, NH투자증권의 황유식 에널리스트가 " 최악의 시황은 뒤로하고, 목표주가는 지난 4년 평균 PER 6.0배를 적용한 것으로 직전 호황기의 동사 멀티플을 적용했음. 실적은 4분기를 저점으로 회복 가능하며, 하반기로 갈수록 시황이 추가 악화되기보다는 분쟁 완화에 따라 개설될 가능성이 더욱 클 것으로 판단하여 투자의견 Buy를 유지함…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 210,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.31%로 업종평균 상회. PER은 4.65로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.6으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대한유화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	대한유화	한솔케미칼	락앤락	넥센타이어	롯데정밀화학
ROE	13.0	13.9	5.7	8.6	9.3
PER	4.7	14.7	27.4	7.5	8.6
PBR	0.6	2.0	1.6	0.7	0.8
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 1월17일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 52,721주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 3,368주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 49,353주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 대한유화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.49%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.09%, 외국인 21.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.09%를 보였으며 외국인은 21.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 38.23%로 가장 높았고, 개인이 37.93%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.82%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

현재주가 근처인 167,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 167,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 167,000원대는 전체 거래의 25.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 151,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 167,000원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 167,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 167,000원대의 저항가능성과 151,500원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

1월7일 :대한유화(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com