[ET투자뉴스]신세계인터내_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 34.38%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 21일 오후 12시55분 현재 전일대비 4.07% 오른 179,000원을 기록하고 있는 신세계인터내셔날은 지난 1개월간 6.53% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계인터내셔날의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계인터내셔날의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 0.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계인터내셔날이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신세계인터내셔날	3.3%	-6.5%	-1.9
롯데하이마트	2.1%	7.4%	3.5
현대그린푸드	2.1%	1.4%	0.6
SK네트웍스	1.9%	18.0%	9.4
현대홈쇼핑	1.1%	-1.5%	-1.3
코스피	0.8%	2.8%	3.5
유통업	1.0%	0.7%	0.7

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.32%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.32% 상승중이다.

현대그린푸드	14,050원 ▲400(+2.93%)	롯데하이마트	50,600원 ▼500(-0.98%)
SK네트웍스	5,860원 ▼30(-0.51%)	현대홈쇼핑	101,000원 ▼500(-0.49%)

증권사 목표주가 224,700원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계인터내의 평균 목표주가는 224,700원이다. 현재 주가는 179,000원으로 45,700원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 이승은 에널리스트가 " 코스메틱 성장 가시화, 4분기 [연결] 매출액은 3,574억원(+11% YoY), 영업이익은 199억원(+26.7%YoY), [별도] 매출액은 3,083억원(+13.4% YoY), 영업이익은 227억원(+67.4% YoY)을 기록할 것으로 전망된다. 전년동기 대비 국내브랜드(의류)부분의 영업이익 역성장이 다소 아쉬운 부분이긴 하지만 영업이익 기여도가가장 큰 코스메틱 사업부의 고성장이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 224,000원을 제시했고, 대신증권의 유정현, 이나연 에널리스트가 " 화장품 사업부 양호의류 사업부 부진, 4분기 매출액과 영업이익은 각각 3,724억원(+16%, yoy), 230억원(+46%, yoy)으로 추정된다. 4분기에도 고마진 사업부인 화장품 부문의 높은 매출 성장으로 실적이 큰 폭 증가한 것으로 파악된다. 국내외 의류 부문과 JAJU 사업부 모두 성장은 전년 수준에 불과하며 성장이 정체된 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 235,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.9%로 업종평균 수준.PER은 46.06으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.37임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계인터내셔날은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	신세계인터내셔날	SK네트웍스	현대홈쇼핑	롯데하이마트	현대그린푸드
ROE	5.2	1.0	7.4	7.3	5.6
PER	46.1	61.1	10.0	7.9	11.3
PBR	2.4	0.6	0.7	0.6	0.6
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 1월17일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 6,379주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 20,899주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 27,278주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.68%로 적정수준 최근 한달간 신세계인터내의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.68%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.09%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 34.38% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.38%를 보였으며 외국인은 13.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.78%로 가장 높았고, 기관이 32.27%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.94%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 177,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 177,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 177,000원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 171,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 177,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 177,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com