[ET투자뉴스]신한지주, "2019년 가장 편…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증

발행일 : 2019-01-16 14:05 업데이트 : 2019-01-16 14:05

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이베스트투자증권에서 16일 신한지주(055550)에 대해 "2019년 가장 편안한 선택 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 "4분기 지배주주 기준 순이익은 컨센서스 5,360억원을 소폭 하회할 것으로 예상된다. 동사는 경쟁사 대비 4분기 비용반영이 많지 않다. 당 분기는 연례적으로 진행했던 연말 희망퇴직 비용 1,000억원 미만 반영될 것이다. 충당금 관련해서는 금감원 스탠스가 강화되었지만 동사는 기본적으로 보수적으로 접근하기에 큰 변화는 없을 것이다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "올해 이자수익부자산은 5.6%성장할 것으로 우리는 추정하는데 사측의 가이던스도 여기서크게 벗어나지 않는다. 대출성장은 주로 가계 신용 및 전세자금 대출, 그리고 우량중소기업위주로 증가할 것이다. NIM은 11월 기준금리 인상분이 반영될 것인데 조달금리 상승압력에도 사측은 3bp 확대될 것으로 예상하고 있다"라고 밝혔다.

한편 "16일인 오늘 오렌지라이프 대주주 승인 결과가 발표될 것으로 예상되는데, 그렇다면 올해1분기부터 자회사 연결로 잡힐 것이다. 2018년 3분기까지 오렌지라이프의 순이익은2,650억원으로 2019년 못해도 2,000억원의 이익기여는 가능할 것이다. 그렇다면 이를감안한 동사의 순이익 증가율은 9.7%로 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	TRADING BUY
목표주가	58,882	66,000	53,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190116	BUY (MAINTAIN)	55,000
20181025	BUY (MAINTAIN)	55,000
20180917	BUY (INITIATE)	55,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190116	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	55,000
20190114	SK증권	매수	58,000
20190102	유진투자증권	BUY(유지)	56,000
20181226	한국투자증권	BUY(유지)	65,000