[ET투자뉴스]코스맥스, "세계적 기술력, 세…" BUY(신규)-NH투자증권

발행일 : 2019-01-16 09:59 업데이트 : 2019-01-16 09:59

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NH투자증권에서 16일 코스맥스(192820)에 대해 "세계적 기술력, 세계적 성장성"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 155,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "글로벌 고객사 확대 및 판매 지역 다변화를 주 요인으로 성장할 전망. 중국에서는 연간 5.5억개 생산 가능하도록 캐파 증설, 이 밖에 미국에서 누월드인수하는 등 각 주요국가에 생산 거점을 마련함. 중국 시장에서 로컬 업체들과 해외 럭셔리 제품간 경쟁 심화에 따라 수혜가 예상됨"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 영업이익은 전년대비 96.7% 증가한 126억원으로 예상됨. 글로벌 업체향 매출 증가와 국내 중소형 브랜들의 주문 증가가 실적 개선을 견인할 전망. 수익성이 기대치보다 개선되지 못하는 것은 주52시간 근무에 따른인건비 증가와 상대적 저마진 마스크팩 제품의 매출 증가 때문임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년1월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년6월 200,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 155,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	175,286	190,000	145,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 155,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190116	BUY(신규)	155,000
20180814	BUY(유지)	200,000
20180703	BUY(유지)	200,000
20180601	매수(유지)	200,000
20180105	HOLD(유지)	130,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190116	NH투자증권	BUY(신규)	155,000
20190114	삼성증권	BUY	170,000
20190107	하나금융투자	BUY	180,000
20181203	한양증권	매수(유지)	180,000