[ET투자뉴스]LG디스플레이, "깊었던 18년 골,…" BUY-DB금융투자

발행일 : 2019-01-14 11:43 업데이트 : 2019-01-14 11:43

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

DB금융투자에서 14일 LG디스플레이(034220)에 대해 "깊었던 18년 골, 높아질 19년 산 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "4Q18 영업이익은 기대에 못 미친 1,030억원이 예상된다.연말이라는 특수성으로 인해 실적의 변수가 많았으며, Plastic OLED 관련 일회성비용이 반영된것으로 보인다. 이로써 18년 연간으로 영업적자를 기록할 것인데 2011년 이후 7년만에 영업적자이다"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "우리는 시장 컨센서스와 달리 19년에 다시 영업흑자로 전환할 것으로 기대한다. 1) 모바일 디스플레이의 적자가 크게 줄어들고, 2) IT용 패널의 고수익성은 19년에도 유지되고, 3) TV용 패널의 구조적인 하락은 불가피하지만 19년 중반 일시적 반등 구간이 있을 수 있고, 4) OLED TV가 이익 가능 구간에 진입했기 때문이다"라고 밝혔다.

한편 "OLED TV R은 TV가 벽에 붙어있는 시커먼 직사각형이라는 고정 관점을 깨면서 OLED가 나가야 할 길을 제시하고 있다. 자동차업체들이 선보이는 차량용 디스플레이, 디지털 콕핏을 보면 차량용 디스플레이 시장이 우리가 생각하는 것보다 훨씬 클 수 있음을 짐작할 수 있다. 어두웠던 18년이 지나고 보다 나아질 19년에 진입했다. 1Q19 비수기만 잘 통과한다면 19년에 가장 많은 이변을 가져올 주식이 될 수 있다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 40,000원까지 높아졌다가 2018년7월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 28,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	OUTPERFORM(UPGRADE)	중립(유지)
목표주가	21,389	28,000	19,000

*최근 분기기준

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 30.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

<DB금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190114	BUY	28,000
20181224	BUY(유지)	28,000
20181115	BUY(유지)	28,000
20180905	BUY(유지)	28,000
20180726	BUY(유지)	28,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190114	DB금융투자	BUY	28,000
20190114	하나금융투자	BUY	27,000
20190108	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	25,000
20190104	NH투자증권	BUY(유지)	21,000