[ET투자뉴스]두산, "기술적 분석으로도 …" 매수(유지)-IBK투자증권

발행일 : 2019-01-10 11:10 업데이트 : 2019-01-10 11:10

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

IBK투자증권에서 10일 두산(000150)에 대해 "기술적 분석으로도 매수 시점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김장원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 두산(000150)에 대해 "기대보다는 다소 못하지만, 예상대로 실적은 개선됐을 것으로 예측된다. 기대보다 못한 표현을 사용한 것은 연료전지가 대규모 수주로 큰 개선을 기대했었으나, 장비를미국에서 들여오는 과정에서 예기치 못한 비용이 발생했던 것으로 파악되고, 이를 반영함에 따라 예상실적을 하향 조정했다"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "자체사업의 수익에서 가장 큰 비중을 차지하는 사업부가 전자이고, 그 다음이 산업차량과 모트롤이며 연료전지는 변동성의 열쇠를 쥐고 있다. 우선 전자는 전방산업의 업황을 통해 우려의 시각이 없지 않으나, 높은 제품 수요 대응력과 고부가가치 제품에집중하여 지난해 수준을 유지할 것으로 전망된다"라고 밝혔다.

한편 "고배당 정책을 유지하던 기업이 배당지급기준을 분기로 전환한 것이 주가 상승 요인보다는 주가 하락시 방어역할을 톡톡히 했다고 본다. 이를 흔히 하방경직성이라고 하는데, 지난해 주가가 기술적 분석에 근거할 때 10만원 수준에서는 어김없이 상승 전환되었다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 170,000원까지 높아졌다가 2018년3월 155,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (MAINTAIN)	BUY (MAINTAIN)
목표주가	169,833	180,000	150,000

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190110	매수(유지)	160,000
20181113	매수(유지)	160,000
20181001	매수(유지)	160,000
20180814	매수(유지)	160,000
20180710	매수(유지)	160,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190110	IBK투자증권	매수(유지)	160,000
20181212	NH투자증권	BUY(유지)	179,000
20181126	한국투자증권	매수(유지)	150,000
20181122	SK증권	매수(유지)	180,000