[ET투자뉴스]팬오션_상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 9일 오후 1시50분 현재 전일대비 2.88% 오른 4,645원을 기록하고 있는 팬오션은 지난 1개월간 3.68% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 팬오션의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 팬오션의 위험을 고려한 수익률은 1.8을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 운수창고업업종의 위험대비수익률 4.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제주항공	2.9%	-5.2%	-1.7
현대상선	2.2%	2.4%	1.1
팬오션	2.0%	3.7%	1.8
대한항공	1.7%	9.8%	5.7
CJ대한통운	1.3%	4.1%	3.1
코스피	0.9%	-0.2%	-0.2
운수창고업	1.1%	4.4%	4.0

관련종목들도 일제히 상승, 운수창고업업종 +1.46%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수창고업업종은 1.46% 상승중이다.

대한항공	34,050원 ▲150(+0.44%)	제주항공	33,950원 ▲400(+1.19%)
CJ대한통운	164,500원 ▲3000(+1.86%)	현대상선	3,790원 ▲20(+0.53%)

증권사 목표주가 6,250원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 팬오션의 평균 목표주가는 6,250원이다. 현재 주가는 4,645원으로 1,605원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 정연승 에널리스트가 " 기대감에 배팅할 시점, 원자재 수요 부진 우려에도 장기화물운송(CVC) 계약 확대로 이익 창출력은 개선될 전망. 주가 하단에서 G2의 인프라 투자, 선박 연료 규제로 인한 중장기 벌크선 수급 개선 기대감에 배팅해 볼만한 시점…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 6,500원을 제시했고, 유진투자증권의 방민진 에널리스트가 " 더디지만 꾸준한 이익 성장 기대, 동사는 꾸준히 장기화물운송계약(CVC)을 확충하여 안정 마진이 증가세에 있으며 최근에는 시황에 노출된 오픈 사선까지 확대하고 있는 모습임. 향후에도균형을 유지하며 지속 성장할 것으로 판단함…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 6,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.33%로 업종평균 상회. PER은 16.57로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.92로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	팬오션	현대상선	제주항공	대한항공	CJ대한통운
ROE	5.6	-195.9	24.2	6.5	2.3
PER	16.6	-	9.1	13.7	53.3
PBR	0.9	3.5	2.2	0.9	1.2
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 137,934주를 사들인 반면 기관은 39,978주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,696,539주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 1,242,072주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 2,938,611주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.54%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.71%, 외국인 25.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.71%를 보였으며 외국인은 25.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.62%로 가장 높았고, 기관이 31.87%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.49%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 4,490원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 4,490원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,490원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,390원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,490원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 4,490원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

12월31일 :팬오션(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com