[ET투자뉴스]LG전자, "짙은 안개…" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2019-01-09 11:27 업데이트 : 2019-01-09 11:27

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KTB투자증권에서 9일 LG전자(066570)에 대해 "짙은 안개"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 "4분기가 전통 비수기 시즌임을 감안해도 예상보다 더욱 부진했던 이유는 1) 모바일 부진에 따른 MC 적자폭 확대와 2) TV 경쟁 심화에 따른 HE 수익성 악화로 추정. MC 사업부는 10월 V40 출시에도 스마트폰 시장 둔화로 마케팅 효과를 보지 못한 것으로 파악. 이와 더불어 더딘 비용 효율화 작업과 일회성 비용까지 더해지면서 적자폭이 크게 증가한 것으로 추정"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1Q19 실적은 회복세에 접어들지만 1Q18 영업이익 1.1조원을 기록한 것을 상기하면 전년동기 대비 개선은 쉽지 않음. 동사의 가전과 TV 부문에서의 경쟁력을 의심치 않지만 MC부문에 관한 구체적인 개선 방안과 그 효과를 보여줄 필요. 컨퍼런스 콜 이후에 추정치 및의견 조정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 140,000원까지 높아졌다가 2018년12월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 90,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD (M)
목표주가	88,500	108,000	72,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 108,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190109	BUY	90,000
20181221	BUY	90,000
20181026	BUY	100,000
20180905	BUY	110,000
20180727	BUY	110,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190109	KTB투자증권	BUY	90,000
20190109	미래에셋대우	매수	89,000
20190109	한국투자증권	매수(유지)	85,000
20190109	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	90,000