[ET투자뉴스]한솔케미칼, "QD OLED도 반…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자

발행일 : 2019-01-08 15:29 업데이트 : 2019-01-08 15:29

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이베스트투자증권에서 8일 한솔케미칼(014680)에 대해 "QD OLED도 반갑다"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한솔케미칼(014680)에 대해 "한솔케미칼의 4분기 실적은 매출액 1,407억원(+8.1%, YoY), 영업이익 248억원(+78.0%, YoY/ -24.9%, QoQ)으로 시장 기대치(영업이익 224억원)를 충족시키는실적을 달성할 전망이다. 4분기 성과급 지급에 따른 일회성 비용이 발생하는 시기임에도 삼성전자 메모리 풀 가동의 지속으로 반도체용 과산화수소와 프리커서의 꾸준한 매출액 증가세가 지속된 가운데, 자회사 테이팩스의 실적 개선도 기대되기 때문이다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2018년 역대 최대 연간 실적(영업이익 1,053억원)이 기대되는 한솔케미칼은 2019년에도 매출액 6,132억원(+8.7%), 영업이익 1,259억원(+19.5%)으로 사상 최대 실적을 재 갱신할 전망이다. 메모리 출하량 증가에 따른 고객사 풀 가동 지속과 SK하이닉스(M15 및 우시)의 신규 DRAM 및 3D NAND향 생산확대가 가속화 되면서 동사의 과산화수소 공급 증가가 기대되기 때문이다"라고 밝혔다.

한편 "동사는 2018년 2월과산화수소 3만톤(현 국내 Capa의 30%) 증설을 위해 750억원의 시설 투자를 집행했다. 고객사의 증가하는 반도체용 과산화수소 수요 대응 전략으로 2019년초 본격적인양산 계획이다. 결국 2019년 이후까지 과산화수소 중심의 지속적이고 안정적인 실적성장이 기대되므로 동사에 대해 투자의견 매수를 유지한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (MAINTAIN)	BUY (MAINTAIN)
목표주가	108,333	120,000	100,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190108	BUY (MAINTAIN)	110,000
20181113	BUY (MAINTAIN)	110,000
20180824	BUY (MAINTAIN)	110,000
20180820	BUY (MAINTAIN)	100,000
20180525	매수(유지)	100,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190108	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	110,000
20181217	유안타증권	BUY (I)	110,000
20181130	KB증권	BUY(유지)	100,000
20181126	키움증권	BUY	110,000