[ET투자뉴스]LG디스플레이, "느리지만 큰 변화들…" BUY (MAINTAIN)-이베스트

발행일 : 2019-01-08 15:26 업데이트 : 2019-01-08 15:26

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이베스트투자증권에서 8일 LG디스플레이(034220)에 대해 "느리지만 큰 변화들"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "동사는 중국 광저우에 TV용 OLED 신규라인을 2019년 하반기 6만장/월 규모로 양산할계획이다. 이후 2020년에는 광저우 라인의 생산규모를 9만장/월까지 확대하며 현재국내 TV용 OLED 캐파 이상의 생산시설을 갖출 전망이다. 이후 추가적인 OLED TV수요에 대응하기 위해서 남아있는 국내 8세대 LCD라인을 OLED TV로 전환할 계획이다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "LG디스플레이의 2018년 4분기 실적은 매출액 6.8조원(-4.1%, YoY / +12.0%,QoQ), 영업이익 1,156억원(+159.9%, YoY / -17.5%, QoQ)으로 어려운 사업 환경속에서도 흑자 기조를 유지하며 시장 기대치(영업이익 915억원)를 충족시킬 전망이다"라고 밝혔다.

한편 "LG디스플레이에 대해 투자의견 매수와 목표주가 25,000원을 유지한다. 최근 경쟁사의 8세대 라인 일부 정리가 기대되는 상황에서 동사는 미래 가치가 있는 OLED TV로의사업전환에 가속도를 붙여서 중장기적으로 해쳐 나가기 위한 노력을 지속하고 있다.또한 현 주가 PBR은 0.46배(2018년) 수준으로 주가는 악재 보다는 호재에 민감한 영역으로 판단된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 39,000원까지 높아졌다가 2018년10월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(유지)	중립(유지)
목표주가	21,526	28,000	19,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190108	BUY (MAINTAIN)	25,000
20181025	BUY (MAINTAIN)	25,000
20180917	BUY (MAINTAIN)	28,000
20180820	BUY (MAINTAIN)	28,000
20180726	BUY (MAINTAIN)	28,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190108	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	25,000
20190104	NH투자증권	BUY(유지)	21,000
20190103	BNK투자증권	보유	19,000
20181224	DB금융투자	BUY(유지)	28,000