[ET투자뉴스]AJ렌터카_상장주식수 대비 거래량은 0.85%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.8, 업종지수보다 높아 8일 오후 12시5분 현재 전일대비 2.8% 오른 12,850원을 기록하고 있는 AJ렌터카는 지난 1개월간 4.1% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AJ렌터카의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 AJ렌터카의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -3.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AJ렌터카가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
도화엔지니어링	4.2%	-1.2%	-0.2
이월드	3.8%	-5.8%	-1.5
AJ렌터카	2.2%	-4.1%	-1.8
IHQ	2.1%	-8.1%	-3.8
아세아	1.5%	-7.3%	-4.8
서비스업	1.2%	-2.3%	-1.9
코스피	0.8%	-3.1%	-3.8

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.4%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 서비스업업종은 0.4% 하락중이다.

IHQ	1,885원 ▼30(-1.57%)	이월드	2,525원 ▼80(-3.07%)
도화엔지니어링	8,890원 ▲540(+6.47%)	아세아	114,000원 ▲1000(+0.88%)

증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 AJ렌터카의 평균 목표주가는 19,000원이다. 현재 주가는 12,850원으로 6,150원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 김재윤 에널리스트가 " SK그룹 편입완료, 외형과 내실의 동시 성장 시작, AJ렌터카는 1월 2일 기준으로 SK네트웍스가 대주주로 올라서며 SK그룹으로 편입완료. 이에 따라 동사의 신용등급은 A-에서 A로 상향 조정(한국신용평가). 신용등급상향에 따라 조달금리 또한 60bp~100bp 개선이 가능할 것으로 전망. AJ렌터카 보유차입금은 3Q18 기준 9,778억원으로 연간 약 350억 규모의 이자비용이 발생. 신용등급상향에 따른 이자비용 감소효과는 약 60~80억원 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 19,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " SK 그룹 편입 시너지 효과본격화 될 듯, 지난해 9 월 21 일 동사의 대주주인 AJ 네트웍스는 보유 중인 동사 지분 전량(39.8%) 및 일부 특수관계인 보유 지분(2.4%) 등을 포함한 42.2 %을 3,000 억원 내외의 가격으로 SK 네트웍스에 매각하기로 결정하였다. 공정거래위원회 승인이 완료됨에 따라 어제(1/2) 매각절차를 완료하였다…" (이)라며 투자의견 NR을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.28%로 업종평균 수준.PER은 16.72로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.05임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 AJ렌터카는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	AJ렌터카	이월드	IHQ	아세아	도화엔지니어링
ROE	6.3	3.5	1.0	4.1	5.4
PER	16.7	50.3	113.9	4.4	20.7
PBR	1.1	1.8	1.2	0.2	1.1
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 85,714주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 61,617주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 24,097주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.85%로 적정수준 최근 한달간 AJ렌터카의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.85%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.01%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.13%를 보였으며 기관은 13.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.63%로 가장 높았고, 기관이 16.4%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.95%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 13,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,900원대는 전체 거래의 24.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 13,900원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 12,450원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 12,450원대의 지지가능성과 13,900원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

1월2일 :에이제이렌터카(주) (정정)투자판단 관련 주요경영사항


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com