[ET투자뉴스]이마트_거래비중 기관 34.19%, 외국인 39.68%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 8일 오후 1시5분 현재 전일대비 3.66% 오른 198,500원을 기록하고 있는 이마트는 지난 1개월간 2.58% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이마트의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이마트의 위험을 고려한 수익률은 1.1을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 -2.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
BGF리테일	2.2%	8.1%	3.7
이마트	2.2%	2.6%	1.1
GS리테일	1.7%	0.3%	0.1
롯데쇼핑	1.6%	-7.3%	-4.5
삼성물산	1.5%	2.4%	1.5
코스피	0.8%	-3.2%	-4.0
유통업	0.9%	-1.9%	-2.1

관련종목들은 일제히 하락, 유통업업종 -0.1%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 유통업업종은 0.1% 하락중이다.

롯데쇼핑	202,500원 ▼1000(-0.49%)	GS리테일	38,550원 ▼400(-1.03%)
삼성물산	107,500원 ▼500(-0.46%)	BGF리테일	206,000원 ▼1500(-0.72%)

증권사 목표주가 269,300원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이마트의 평균 목표주가는 269,300원이다. 현재 주가는 198,500원으로 70,800원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 박신애 에널리스트가 " 어려운 길이나 가야 할 길, , 2019년에는 실적 기저가 낮아진 가운데 인건비 상승 속도는 완만해질 전망이다. 2019년 추정치가 충분히 하향 조정되어 주가의 하방경직성이 강해졌다고 판단되며, 향후 이커머스 신설법인 지분가치가 2조원으로 재평가되면 주가 하방은 더욱 견고해질 것으로 기대된다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 250,000원을 제시했고, 유안타증권의 이진협 에널리스트가 " 4Q 영업이익 1,291억원으로 컨센서스(1,455억원) 하회 전망, 이마트는 4분기 연결 매출액 42,512억원(+6.8% YoY), 영업이익 1,291억원(-23.5% YoY)을 기록하며, 컨센서스(1,455억원)를 약 11% 하회할 것으로 전망된다. 별도 총매출액은 35,731(-2.3% YoY), 영업이익 1,321(-19.7% YoY)를 기록할 전망이다.…" (이)라며 투자의견 BUY(M) 에 목표주가: 285,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.48%로 업종평균 수준.PER은 8.71로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.6으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	이마트	BGF리테일	GS리테일	롯데쇼핑	삼성물산
ROE	6.9	8.7	4.5	-1.1	2.7
PER	8.7	86.6	27.8	-	30.8
PBR	0.6	7.6	1.3	0.4	0.8
기준년월	2018년9월		2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 1월3일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 62,625주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 171주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 62,454주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.69%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.19%, 외국인 39.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 39.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.19%를 보였으며 개인은 26.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.9%로 가장 높았고, 외국인이 34.54%로 그 뒤를 이었다. 개인은 29.55%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 192,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 192,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 192,500원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 185,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 192,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 192,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

1월2일 :(주)이마트 상장채권변경상장


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