이베스트투자증권에서 8일 다나와(119860)에 대해 "고성장 유지! 낙폭과대로 가격메리트 부각"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 다나와(119860)에 대해 "동사의 본업(제휴쇼핑 & 광고 & 판매수수료 → 연결기준 매출비중은 45% 수준이지만 이익은 전부 이들 3개 사업에서 발생)에서 4Q18 최대 분기실적(합산 120억원,+20.4% yoy, +3.0% qoq)이 기대되며 고성장이 유지되고 있다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "중요한 점은 1)판매수수료 부문의 성장둔화(CPU가격 상승에 따른 요인, 3Q18에 일시적으로 나타남)에대한 우려감을 낮추며, 이번 4분기에 다시 1~2Q 수준의 실적으로 회복될 것이고,2)4Q17 이후 성장성이 둔화될 것이라는 우려와는 달리 1Q~4Q18 분기별로 모두 본업에서 고성장이 유지되고 있다"라고 밝혔다.
한편 "1)과거 역성장 경험 없이 향후에도 안정적인 성장이 유지될 것으로 기대되며, 2)외형대비 영업이익 증가 폭이 더 큰 사업구조를 고려하면 향후에도 고성장이 가능한 기업이라고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 18,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년9월 28,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 20,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(MAINTAIN)
BUY(MAINTAIN)
목표주가
20,000
20,000
20,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190108
BUY(MAINTAIN)
20,000
20181114
BUY(유지)
25,000
20181030
BUY(MAINTAIN)
25,000
20180904
BUY(MAINTAIN)
28,000
20180814
BUY(MAINTAIN)
22,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190108
이베스트투자증권
BUY(MAINTAIN)
20,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
