[ET투자뉴스]카카오_관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편

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관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 8일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.43% 하락하면서 100,500원을 기록하고 있는 카카오는 지난 1개월간 12.23% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카카오의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 카카오의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -3.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카카오가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
넷마블	3.9%	-11.2%	-2.8
코웨이	2.4%	-1.7%	-0.7
카카오	2.1%	-12.2%	-5.8
강원랜드	2.0%	-1.1%	-0.5
엔씨소프트	1.9%	-5.6%	-2.9
서비스업	1.2%	-1.9%	-1.5
코스피	0.8%	-3.0%	-3.7

관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 +0.04%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 0.04% 상승중이다.

넷마블	111,500원 ▲1000(+0.90%)	코웨이	74,900원 ▲800(+1.08%)
엔씨소프트	470,000원 ▼2500(-0.53%)	강원랜드	32,400원 ▲50(+0.15%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.6%로 업종평균 하회. PER은 101.24로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.55임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카카오가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	카카오	코웨이	엔씨소프트	강원랜드	넷마블
ROE	1.5	32.0	21.9	11.1	6.3
PER	101.2	16.5	18.7	17.7	31.5
PBR	1.6	5.3	4.1	2.0	2.0
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 1월2일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 69,544주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 24,665주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 44,879주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 카카오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.85%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.37%, 외국인 26.83% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.37%를 보였으며 외국인은 26.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.54%로 가장 높았고, 기관이 30.64%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.81%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 101,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 101,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 101,000원대는 전체 거래의 27.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 104,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 101,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 101,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

12월28일 :(주)카카오 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)


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