[ET투자뉴스]태광_주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 8일 오전 9시55분 현재 전일대비 2.58% 하락하면서 11,350원을 기록하고 있는 태광은 지난 1개월간 13.03% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 태광의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 태광의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 금속업종의 위험대비수익률 -3.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 태광이 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제낙스	5.6%	-22.5%	-4.0
포스코엠텍	4.2%	1.8%	0.4
하이록코리아	3.1%	-6.2%	-1.9
태광	2.3%	-13.0%	-5.6
성광벤드	2.0%	-7.9%	-3.9
코스닥	1.4%	-4.0%	-2.8
금속	1.1%	-3.9%	-3.6

관련종목들 혼조세, 금속업종 +0.01%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금속업종은 0.01% 상승중이다.

성광벤드	11,100원 ▼250(-2.20%)	제낙스	13,400원 ▲100(+0.75%)
하이록코리아	16,750원 ▼450(-2.62%)	포스코엠텍	7,330원 ▲50(+0.69%)

증권사 목표주가 14,500원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 태광의 평균 목표주가는 14,500원이다. 현재 주가는 11,350원으로 3,150원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 문준호, 한영수 에널리스트가 " 수요 회복에 따른 매출 성장 가시화, 지난 주 태광의 해외 NDR을 진행. 투자자들의 주요 관심사는 석유/화학과 상선 관련 수요 회복이 확인된 가운데, 해당 수요가 동사의 수주와 매출에 반영되는 시점. 회사는 시차 감안 시, 내년 1분기부터 동사 수주가 증가할 것으로 예상. 그리고 수주의 짧은 납기특성 상 수주가 당해 매출에 반영되며, 매출 성장도 내년부터 재개될 것을 전망…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했고, KB증권의 정동익, 장문준, 홍성우 에널리스트가 " 전방산업 회복에 대한 확인이 필요, 올해 국내 EPC업체들의 해외플랜트 신규수주는 11월 누적 기준으로 141.7억달러에 그쳐 지난해 같은 기간 156.3억달러 대비 9.3% 감소하였다. 통상 Fitting 수주가 EPC업체들의 수주에 1년 정도 후행한다는 점을 감안하면 해당 부문의 내년 신규수주 증가는 쉽지 않을 것으로 전망된다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 14,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.64%로 업종평균 수준. PBR은 0.7로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 태광은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	태광	제낙스	포스코엠텍	하이록코리아	성광벤드
ROE	-1.8	-8.3	12.6	6.8	-2.9
PER	-	-	23.9	10.0	-
PBR	0.7	6.8	3.0	0.7	0.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 1월4일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 98,725주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 6,642주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 105,367주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 태광의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.29%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.56%, 외국인 18.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 39.56%를 보였으며 외국인은 18.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 42.1%로 가장 높았고, 개인이 39.4%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.49%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

현재주가 근처인 11,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,650원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 11,650원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com