미래에셋대우에서 7일 S-Oil(010950)에 대해 "지나간 실적과 다가올 긍정적 모멘텀, Top pick 유지"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 박연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 S-Oil(010950)에 대해 "S-Oil의 주가는 최근 시장 불확실성 확대와 4분기 실적 둔화 우려로 조정을 받았다. 그러나 4분기 실적 부진은 대부분 유가 하락에 따른 일회성 손실에 따른 것이며 이미 주가조정으로 대부분 반영되었다고 판단된다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "오히려 유가가 하락하면서 OSP가 하락하고 연료비가 절감되면서 19년정유 부문의 이익 체력은 더 개선될 전망이다. 정제 마진 역시 약세를 보이면서 우려 요인으로작용하고 있으나, 현 수준의 정제 마진에서는 대부분의 업체들이 적자를 시현하는 만큼 시간이지나면 가동률 조절을 통해 마진이 회복될 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "화학 부문 및기유 부문은 PX 마진 강세와 유가 하락에 따른 시차 효과로 실적이 개선될 것으로 예상된다.한편 고도화 설비의 경우 연료유 마진이 이례적 강세를 보이면서 기대보다 약한 이익이 창출될전망이다. 그러나 1분기로 가면서 OSP 하락, 연료비 절감 및 정제 마진 회복으로 실적이 개선될 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 170,000원까지 높아졌다가 2018년4월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
NEUTRAL
목표주가
152,750
190,000
108,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 108,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190107
매수
140,000
20181029
매수
170,000
20180816
매수
170,000
20180727
매수
150,000
20180614
매수
150,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190107
미래에셋대우
매수
140,000
20190107
KTB투자증권
BUY
140,000
20190104
NH투자증권
BUY(유지)
125,000
20190102
유안타증권
BUY
140,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)