[ET투자뉴스]이노션, "명품 실적 임박…" 매수(유지)-신한금융투자

발행일 : 2019-01-07 13:23 업데이트 : 2019-01-07 13:23

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

신한금융투자에서 7일 이노션(214320)에 대해 "명품 실적 임박"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 84,000원을 내놓았다.

신한금융투자 홍세종, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 이노션(214320)에 대해 "4Q18 연결 매출총이익은 1,260억원(+18.5% YoY, 이하 YoY), 영업이익은330억원(+36.3%)을 전망한다. 컨센서스(325억원)를 상회하는 호실적이 기대된다. 본사 매출총이익은 4.7% 증가한 393억원이 예상된다. 기저효과 덕분에외형 성장이 크게 어렵지 않은 분기다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2019년 연결 매출총이익은 5,066억원(+8.4% YoY, 이하 YoY), 영업이익은1,326억원(+12.9%)을 전망한다. 2018년 대비 영업환경은 더욱 우호적이다.펠리세이드, G70, 소나타 등 중요한 신차들이 즐비하다. 2018년에는 싼타페를제외하면 광고비 증가를 촉진할만한 신차 출시가 없었다"라고 밝혔다.

한편 "1) 지속되는 수익성 개선(19년 영업이익 12.9% YoY 증가), 2) 주광고주의 신차 모멘텀 강화, 3) 저평가 국면의 밸류에이션(PER 14.5배)을 근거로 매수 관점을 유지한다. 이번 분기에도 명품 실적을 기대하자"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 92,000원까지 높아졌다가 2018년7월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 84,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	80,000	91,000	70,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 84,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 91,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190107	매수(유지)	84,000
20181203	매수 (유지)	84,000
20181121	매수(유지)	80,000
20181109	BUY	80,000
20181029	BUY(유지)	80,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190107	신한금융투자	매수(유지)	84,000
20181218	이베스트투자증권	BUY(MAINTAIN)	75,000
20181210	한화투자증권	BUY(유지)	80,000
20181127	대신증권	BUY	91,000