[ET투자뉴스]해마로푸드서_상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 4일 오전 10시20분 현재 전일대비 1.25% 하락하면서 1,980원을 기록하고 있는 해마로푸드서비스는 지난 1개월간 16.98% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 해마로푸드서비스의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 해마로푸드서비스의 위험을 고려한 수익률은 -9.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 유통업종의 위험대비수익률 -2.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 해마로푸드서비스가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대명코퍼레이션	4.3%	-15.0%	-3.4
큐렉소	3.0%	14.0%	4.6
인터파크	2.0%	-11.0%	-5.4
해마로푸드서비스	1.8%	-17.0%	-9.4
KTH	1.6%	-7.4%	-4.6
코스닥	1.3%	-8.1%	-6.2
유통	2.8%	-7.3%	-2.6

관련종목들도 일제히 하락, 유통업종 +0.9%

이 시각 현재 관련종목들도 모두 마이너스권에 있지만 유통업종은 플러스권에서 0.9% 상승하고 있다.

대명코퍼레이션	1,895원 ▼15(-0.79%)	인터파크	4,895원 ▼40(-0.81%)
큐렉소	6,420원 ▼50(-0.77%)	KTH	4,585원 ▼70(-1.50%)

증권사 목표주가 3,500원, 현재주가 대비 76% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 해마로푸드서의 평균 목표주가는 3,500원이다. 현재 주가는 1,980원으로 1,520원(76%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 김태현 에널리스트가 " 외식시장 불황? 맘스터치는 호황!, 4Q18 연결 매출액과 영업이익이 각각 773억원(+20.6% yoy), 61억원(+55.4% yoy)으로 추정된다. 붐바타(작년 말 기준 매장수: 9개) 점포수 확대가 더디지만 맘스터치가맹점 증가 및 점포당 매출 상승에 따른 실적 호조세가 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 3,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.92%로 업종평균 상회. PER은 14.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.79임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 해마로푸드서비스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	해마로푸드서비스	인터파크	큐렉소	KTH	대명코퍼레이션
ROE	19.6	-1.7	-20.6	1.6	10.9
PER	14.2	-	-	48.0	13.6
PBR	2.8	1.0	2.7	0.8	1.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 17일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 426,359주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 214,804주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 641,163주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 해마로푸드서의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.77%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.35%를 보였으며 기관은 5.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.15%로 가장 높았고, 외국인이 10.57%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.26%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 2,305원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 2,305원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,305원대는 전체 거래의 24.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,240원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 2,240원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 2,240원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com