[ET투자뉴스]삼성SDI, "2차전지 사업 확장…" BUY(유지)-NH투자증권

발행일 : 2019-01-03 13:20 업데이트 : 2019-01-03 13:20

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

NH투자증권에서 3일 삼성SDI(006400)에 대해 "2차전지 사업 확장 잠재력을 매수"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 325,000원을 내놓았다.

NH투자증권 고정우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "부문별로 살펴보면 소형전지의 경우 Non-IT용 원형전지 볼륨 성장 등이 실적 개선으로 연결될 것. 중대형전지의 경우 xEV용 전지가 성장을 견인할 것으로 전망. 특정 유럽 자동차 업체향 신규 xEV용 전지 공급이 주효. ESS용 전지는 ESS 수주 효과(피크저감용)가 반영될 전망이므로 견조한 실적 흐름 이어갈 것으로 추정"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "삼성SDI의 주가는 2차전지 시장의 성장성 및 사업의 성과와 밀접하게 연결. 실제 최근 동사 주가는 2차전지 시장의 성장 잠재력을 상향시켜 주는 이슈인 ① 유럽연합의 자동차 CO2 규제 강화, ② 중국의 화석연료 자동차생산공장 투자 규제 등이 언론 보도되었을 시 크게 상승했음"라고 밝혔다.

한편 "2차전지 사업의 특성상 동사는 거시환경 변화로부터 비교적 자유로움. xEV 수요 촉진 정책 강화, IT/Non-IT 기기 내 고용량 전지 채용 증가, 전기화학식 ESS 설치 증가 등 2차전지의 수요는 구조적으로 증가하는 중. 동사의 2차전지 사업이 크게 성장할 수 있는 방향으로 시장 환경이 전개되고 있음. 장기간 보유해도 편안한 업체로 시각 전환될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 270,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 325,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	TRADING BUY
목표주가	309,526	350,000	270,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 325,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190103	BUY(유지)	325,000
20181029	BUY(유지)	325,000
20180927	BUY(유지)	325,000
20180731	BUY(유지)	310,000
20180713	BUY(유지)	310,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190103	NH투자증권	BUY(유지)	325,000
20181221	대신증권	BUY(유지)	330,000
20181221	삼성증권	BUY	330,000
20181212	DB금융투자	BUY(유지)	320,000