[ET투자뉴스]CJ_현재주가 근처인 117,500원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 2일 오후 2시35분 현재 전일대비 3.7% 하락하면서 117,000원을 기록하고 있는 CJ는 지난 1개월간 4.56% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 -7.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
CJ	2.1%	-4.6%	-2.1
한국금융지주	1.9%	-17.0%	-8.9
현대해상	1.8%	-2.9%	-1.6
한화생명	1.3%	-6.5%	-4.9
맥쿼리인프라	0.5%	-0.5%	-1.0
코스피	0.9%	-5.0%	-5.5
금융업	1.0%	-6.8%	-7.5

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -2.6%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 2.6% 하락하고 있다.

한화생명	4,200원 ▼20(-0.47%)	맥쿼리인프라	9,330원 ▲40(+0.43%)
현대해상	39,850원 ▼1200(-2.92%)	한국금융지주	57,000원 ▼2500(-4.20%)

증권사 목표주가 160,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ의 평균 목표주가는 160,000원이다. 현재 주가는 117,000원으로 43,000원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 김한이 에널리스트가 " 신형우선주 주식배당, 중장기 주주환원의 시작, 주가는 YTD -24.8%. 상장지분가치는 견조했으나 비상장자회사 분기실적 우려에 기인. 그룹의 전략은 중장기 관점이지만 주가는 단기실적에 민감할 수 밖에 없었으나, 이번 주식배당으로 중장기 주주가치 제고, 주주들과의 소통 강화 기대감 확산되며 주가 재평가될 것…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 160,000원을 제시했고, SK증권의 최관순 에널리스트가 " 과도기의 불확실성이 마무리되어 가는 국면, 2018 년 CJ 의 주가는 31% 하락하면서 대형 지주회사 중 낙폭이 가장 컸다. 특이한 점은 NAV 하락폭은 2.1%에 불과하다는 점이다. CJ CGV 와 CJ 프레시웨이의 하락폭은 컸지만 NAV 에서 차지하는 비중이 크지 않다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.85%로 업종평균 수준.PER은 3.04로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.28로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	CJ	한국금융지주	한화생명	맥쿼리인프라	현대해상
ROE	9.2	-	-	-	-
PER	3.0	-	-	-	-
PBR	0.3	-	-	-	-
기준년월	2018년9월		2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 21,046주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 10,031주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 31,077주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 CJ의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.05%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 48.65%, 외국인 24.63% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 48.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 26.71%를 보였으며 외국인은 24.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 54%로 가장 높았고, 개인이 29.95%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.04%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

현재주가 근처인 117,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 117,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 117,500원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 130,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 117,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 117,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

12월26일 :CJ(주) 주식선물시장조치안내(CJ 주식배당에 따른 주식선물 시장조치 안내)
12월26일 :CJ(주) 배당락 기준가격 안내


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com