신한금융투자에서 2일 제일기획(030000)에 대해 "2019년 시가총액 3조원을 본다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 제일기획(030000)에 대해 "4Q18 연결 매출총이익은 3,082억원(+4.3% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 500억원(+9.2%)을 전망한다. 컨센서스에는 하회하지만 견조한 실적이다. 본사 매출총이익은 3.3% 감소한 806억원을 전망한다. 국내 광고 경기 부진 영향이 크다. 해외 매출총이익은 7.3% 증가한 2,276억원이 기대된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2019년 연결 매출총이익은 1.1조원(+5.9% YoY, 이하 YoY), 영업이익은2,058억원(+14.1%)을 전망한다. 삼성 닷컴서비스를 앞세운 해외 매출총이익은 7.0% 증가하겠다. M&A 효과를 배제한 보수적인 추정이다. 본사 역시 상저하고(상반기 0~2%, 하반기 4~5%)의 흐름과 함께 3.0% 성장할 전망이다"라고 밝혔다.
한편 " 1) 지속되는 수익성 개선(2019년 영업 이익 14.1% 증가), 2) 해외의 견조한 성장세, 3) 높은 배당성향을 근거로 매수관점을 유지한다. 주가는 빠르지 않지만 안정적인 우상향 기조를 이어가겠다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 26,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 28,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
TRADING BUY
목표주가
27,000
29,000
25,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190102
매수(유지)
28,000
20181203
매수 (유지)
28,000
20181122
매수(유지)
28,000
20180921
매수(유지)
27,000
20180903
매수(유지)
26,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190102
신한금융투자
매수(유지)
28,000
20181226
한화투자증권
BUY(유지)
27,000
20181220
한국투자증권
BUY(유지)
26,000
20181204
현대차증권
BUY
27,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
