[ET투자뉴스]삼성SDI_투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 2일 오후 2시5분 현재 전일대비 3.65% 하락하면서 211,000원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 0.72% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 -7.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성SDI	2.9%	0.7%	0.2
삼성전기	2.9%	-17.3%	-5.9
SK하이닉스	2.0%	-15.8%	-7.8
LG전자	2.0%	-14.8%	-7.3
삼성전자	1.5%	-10.3%	-6.8
코스피	0.9%	-4.9%	-5.4
전기전자	1.5%	-10.7%	-7.1

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.44%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 전기전자업종은 0.44% 하락하고 있다.

SK하이닉스	60,200원 ▼300(-0.50%)	삼성전기	100,500원 ▼3000(-2.90%)
삼성전자	38,700원 0 (0.00%)	LG전자	62,900원 ▲600(+0.96%)

증권사 목표주가 320,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 320,000원이다. 현재 주가는 211,000원으로 109,000원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 박강호 에널리스트가 " 흔들림 없는 4분기 실적, 4분기도 실적 호조 지속 1) 소형전지와 전자재료 부문의 믹스 효과(프리미엄 비중 확대)로 고수익성 지속 2) ESS와 EV향 등 중대형 전지의 매출 증가 지속, ESS는 태양광수요 증가와 동반 성장, EV(전기자동차)는 산업의 성장 국면 진입, 공급 물량 확대 3) 전체 부문의 제품 믹스 효과, 전방수요 증가로 4분기도 전분기대비 매출, 이익 증가 예상…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 330,000원을 제시했고, 삼성증권의 장정훈 에널리스트가 " 굿바이 전지쇼트, 반도체와 디스플레이 전반적으로 수요 둔화와 보수적인 투자운용으로 관련 산업의 실적 둔화에 대한 우려가 많다. 하지만 배터리의 주요한 전방산업인 전기차의 성장세는 보수적으로 바뀌기 보다 좀더 공격적으로 가고있다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 330,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.7%로 업종평균 수준.PER은 21.01로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.26임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	삼성SDI	삼성전자	삼성전기	LG전자	SK하이닉스
ROE	6.0	19.1	6.0	10.7	27.3
PER	21.0	4.9	26.8	5.7	3.8
PBR	1.3	0.9	1.6	0.6	1.0
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 12월24일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 240,980주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 41,557주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 199,423주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.53%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.19%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.53%, 외국인 33.47% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 33.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.47%를 보였으며 기관은 32.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.81%로 가장 높았고, 기관이 33.33%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.85%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

현재주가 근처인 220,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 220,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 220,000원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 208,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 220,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 208,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 208,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 208,500원대의 지지가능성과 220,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com