[ET투자뉴스]해성디에스_주요 매물구간인 16,150원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 28일 오전 9시10분 현재 전일대비 2.02% 오른 12,650원을 기록하고 있는 해성디에스는 지난 1개월간 17.05% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 해성디에스의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 해성디에스의 위험을 고려한 수익률은 -6.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 하지만 전기전자업종의 위험대비수익률인 -7.0보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 해성디에스가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
폴루스바이오팜	6.6%	-24.3%	-3.6
디피씨	3.1%	-17.2%	-5.5
아남전자	3.0%	-1.0%	-0.3
자화전자	2.8%	-15.4%	-5.5
해성디에스	2.7%	-17.1%	-6.3
코스피	0.8%	-3.1%	-3.8
전기전자	1.5%	-10.5%	-7.0

관련종목들 상승 우세, 전기전자업종 +0.44%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 0.44% 상승중이다.

자화전자	11,800원 0 (0.00%)	폴루스바이오팜	6,070원 ▲370(+6.49%)
디피씨	5,520원 ▲60(+1.10%)	아남전자	2,560원 ▲70(+2.81%)

증권사 목표주가 21,000원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 해성디에스의 평균 목표주가는 21,000원이다. 현재 주가는 12,650원으로 8,350원(66%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 삼성증권의 임은영 에널리스트가 " 신규 성장동력 추가 , Lead frame, 차량용 반도체에 적합: Lead frame은 기술적 난이도가 높지 않지만, 15년 이상의 내구성이 보장되고 외부환경에 노출되어 온도, 습도를 견뎌야 하는 자동차 반도체 기판에 적합. 동사의 Lead frame은 자동차에서는 PMIC(Power Management integrated circuit), MCU(Motor Control Unit)에 주로 적용…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.43%로 업종평균 상회. PER은 9.19로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.16임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 해성디에스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	해성디에스	폴루스바이오팜	아남전자	자화전자	디피씨
ROE	12.6	-9.6	-0.8	8.6	6.5
PER	9.2	-	-	8.5	23.5
PBR	1.2	3.3	3.2	0.7	1.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 12월14일부터 기관이 9거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 38,131주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 253,228주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 291,359주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 해성디에스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.52%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.93%를 보였으며 외국인은 7.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.6%로 가장 높았고, 기관이 20.28%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.1%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 16,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 16,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,150원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 15,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com