[ET투자뉴스]삼성물산_거래비중 기관 41.83%, 외국인 27.68%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 26일 오후 2시55분 현재 전일대비 3.27% 하락하면서 103,500원을 기록하고 있는 삼성물산은 지난 1개월간 1.97% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성물산의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성물산의 위험을 고려한 수익률은 1.1을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 -2.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성물산이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
BGF리테일	2.1%	8.6%	4.0
이마트	1.8%	-4.5%	-2.4
삼성물산	1.7%	2.0%	1.1
롯데쇼핑	1.5%	-1.8%	-1.1
GS리테일	1.4%	6.5%	4.6
코스피	0.8%	-2.8%	-3.5
유통업	0.9%	-1.9%	-2.3

관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -2.29%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 유통업업종은 2.29% 하락하고 있다.

BGF리테일	208,500원 ▼2000(-0.95%)	이마트	181,000원 ▼5500(-2.95%)
GS리테일	39,450원 ▼1450(-3.55%)	롯데쇼핑	219,500원 ▼1000(-0.45%)

증권사 목표주가 162,500원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성물산의 평균 목표주가는 162,500원이다. 현재 주가는 103,500원으로 59,000원(57%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 백광제 에널리스트가 " 불확실성 제거, 저가 매력 부각, 10일 한국거래소는 기업심사위원회 심의결과 삼성바이오로직스 상장 유지를 결정. 바이오로직스와 금융당국간 소송 문제는 여전히 진행중이나 이번 상장 유지 결정으로 바이오로직스 사태가 향후 삼성물산 가치에 미칠 영향 미미, 불확실성 제거…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 170,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 은경완, 박형렬 에널리스트가 " 불확실성해소가우선, 외부 요인에 무너진 주가. 9월 20일, 전기·화재 보유 물산 4% 지분 블록딜로 출회되며 그룹 순환출자 고리 완전 해소. 이후 시장의 관심은 보유 현금 약 4조원 활용 방안에 집중 → M&A, 계열사(전자, 에피스 등) 지분 매입 등. 그럼에도 주가는 주식시장 급락 및 삼성바이오로직스 거래 정지 등의 영향으로 고점 대비 약 25% 하락…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 155,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.17%로 업종평균 수준.PER은 30.96으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.85로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성물산은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	삼성물산	이마트	BGF리테일	GS리테일	롯데쇼핑
ROE	2.7	6.9	8.7	4.5	-1.1
PER	31.0	8.4	88.2	28.9	-
PBR	0.9	0.6	7.7	1.3	0.5
기준년월	2018년9월	2018년9월		2018년9월	2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 16일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,269,318주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 490,274주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 779,044주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 삼성물산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.4%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41.83%, 외국인 27.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 41.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 30.47%를 보였으며 외국인은 27.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.96%로 가장 높았고, 외국인이 32.1%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.92%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

현재주가 근처인 105,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 105,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 105,500원대는 전체 거래의 25.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 109,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 105,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 105,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

12월21일 :삼성물산(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
12월21일 :삼성물산(주) 기타 경영사항(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com