[ET투자뉴스]대원제약_현재주가 근처인 15,700원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -4.1로 상위권, 업종평균치보다 낮아 26일 오전 9시55분 현재 전일대비 2.19% 하락하면서 15,650원을 기록하고 있는 대원제약은 지난 1개월간 6.29% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대원제약의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대원제약의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -2.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대원제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신풍제약	2.5%	-13.5%	-5.4
일성신약	2.4%	-17.9%	-7.4
동화약품	1.7%	-7.8%	-4.5
대원제약	1.5%	-6.3%	-4.1
알보젠코리아	0.9%	-0.9%	-0.9
의약품	1.3%	-4.8%	-3.6
코스피	0.8%	-2.3%	-2.8

관련종목들도 하락 우세, 의약품업종 -0.26%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 의약품업종이 0.26% 하락하고 있다.

신풍제약	6,070원 ▼120(-1.94%)	동화약품	8,670원 ▼160(-1.81%)
알보젠코리아	28,250원 0 (0.00%)	일성신약	94,400원 ▼400(-0.42%)

증권사 목표주가 26,000원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대원제약의 평균 목표주가는 26,000원이다. 현재 주가는 15,650원으로 10,350원(66%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 골든브릿지투자증권의 하태기 에널리스트가 " 역동적 경영전략, 영업실적 성장 지속 전망, 2017년에는 OTC진출에 따른 판관비 증가, 재고조정, 중국향 수출감소 등으로 영업실적이 주춤했지만 2018년 1~2기에는 주력 제품 매출증가로 전체 영업실적이 성장세로 돌아섰다. 다만 금년 3분기에는 고혈압치료제 엑스콤비 원료이슈(20억원 매출감소 효과)와 일부 추석효과로 연결 매출액이 0.9% 감소한 646억원, 영업이익 18.2% 감소한 71억원이며 예상수준이었다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 26,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.72%로 업종평균 상회. PER은 22.42로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.72임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대원제약이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	대원제약	동화약품	알보젠코리아	일성신약	신풍제약
ROE	7.7	15.6	7.6	0.8	0.8
PER	22.4	5.4	24.2	96.5	193.2
PBR	1.7	0.8	1.9	0.8	1.6
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 20,701주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 28,881주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 49,582주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 대원제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.18%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.13%를 보였으며 기관은 13.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.65%로 가장 높았고, 기관이 20.16%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.17%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 15,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,700원대는 전체 거래의 34.5%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 16,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 15,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com