[ET투자뉴스]삼성중공업_주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

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위험대비수익률 -0.5, 업종평균대비 성과 좋아 19일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.91% 하락하면서 7,670원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 1.29% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -0.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우조선해양	2.9%	-1.8%	-0.6
기아차	2.3%	20.1%	8.7
삼성중공업	2.2%	-1.3%	-0.5
현대중공업	2.1%	-3.6%	-1.7
한국항공우주	1.5%	-0.6%	-0.4
운수장비	1.8%	11.2%	6.2
코스피	0.8%	-0.5%	-0.6

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.04%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.04% 상승하고 있다.

현대중공업	133,000원 ▼4000(-2.92%)	한국항공우주	31,700원 0 (0.00%)
기아차	34,000원 ▲300(+0.89%)	대우조선해양	34,950원 ▼2200(-5.92%)

증권사 목표주가 10,300원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 10,300원이다. 현재 주가는 7,670원으로 2,630원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한화투자증권의 이봉진 에널리스트가 " 드릴십 가동률 반등, 해양에서 차별화 부각 전망, 지난 3분기 실적 발표시 가이던스를 조정했다. 매출은 당초(5.1조원)보다 증가한 5.5조원으로 조정한 반면 영업이익은 당초(-2,400억원)보다 감소한 -4,200억원으로 낮췄다. 강재가격 추가 인상에 따른 공사손실충당금 설정, 드릴십 매각을 위한 재가동 비용 및 희망퇴직 위로금 등이 발생할 것으로 예상되기 때문이다. 10월까지 수주는 LNG선 11척을 포함해 49억달러를 수주해 연간 목표의 60%를 달성했다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 10,500원을 제시했고, DB금융투자의 김홍균 에널리스트가 " 거제도에서 건조량 증대도 확인!, 지난 11월 22일(목)에 삼성중공업 거제 조선소를 탐방하였다. 조선소 야드 내 소재한 직업훈련원에서 사내협력사를 대상으로 하는 교육이 최근 재개되었다는 설명과 함께, 야드를 돌아보면서 한층 분주한 생산 움직임을 보았다. 건조기준 생산량 감소가 바닥은 다지고 돌아서고 있는 것을 확인하였다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 9,800원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -8.94%로 업종평균 하회. PBR은 0.74로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성중공업	현대중공업	한국항공우주	대우조선해양	기아차
ROE	-6.6	16.6	-17.0	17.5	2.3
PER	-	4.3	-	6.3	21.1
PBR	0.7	0.7	3.0	1.1	0.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 14일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 73,713주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 10,488,892주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 10,562,605주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.43%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.87%, 외국인 28.78% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.78%를 보였으며 기관은 25.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.79%로 가장 높았고, 기관이 28.89%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.31%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 상승 또는 하락으로 방향을 잡을 추세전환점에 접근해 있다.

현재주가 근처인 7,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,500원대는 전체 거래의 22.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 7,700원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,700원대의 저항가능성과 7,500원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

12월17일 :삼성중공업(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)


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