[ET투자뉴스]한세실업_상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 12일 오후 1시10분 현재 전일대비 5.41% 오른 17,550원을 기록하고 있는 한세실업은 지난 1개월간 5.65% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한세실업의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한세실업의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 섬유의복업종의 위험대비수익률 -6.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한세실업이 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
F&F	3.8%	-27.5%	-7.2
한세실업	3.3%	-5.7%	-1.7
LF	2.3%	6.8%	2.9
경방	1.7%	-10.3%	-6.0
한섬	1.6%	-4.5%	-2.8
코스피	0.8%	0.2%	0.2
섬유의복	1.1%	-6.8%	-6.1

관련종목들 혼조세, 섬유의복업종 +0.76%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 섬유의복업종은 0.76% 상승중이다.

LF	24,300원 ▼700(-2.80%)	경방	10,400원 0 (0.00%)
한섬	36,950원 ▲650(+1.79%)	F&F	44,350원 ▲1200(+2.78%)

증권사 목표주가 22,600원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한세실업의 평균 목표주가는 22,600원이다. 현재 주가는 17,550원으로 5,050원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 조경진 에널리스트가 " 실적 회복 속도는 지켜봐야 하나 업황은 회복 중, 한세실업의 2019년 연결기준 매출액은 1조 7,375억원(+14.4%,YoY), 영업이익은747억원(+98%,YoY)로 추정한다. 3분기 OEM 달러기준 매출액은 전년동기대비 3.4% 증가 했으나 전방 산업 부진에 따른 저마진 수주 증가, 면화가격 인상에 따른 원재료 가격 상승 영향으로 원가율 개선은 제한적이었다…" (이)라며 투자의견 Outperform(Initiate)에 목표주가: 21,000원을 제시했고, 대신증권의 유정현, 이나연 에널리스트가 " 2019년 영업환경은 우호적일 것으로 전망, 대만 업체들에 비해 아직 수주 회복세가 강한 상황은 아니지만 전반적인 상황은 2018년 상반기를 저점으로 개선되고 있다고 판단. 수주 입찰을 위한 무리한 가격 경쟁이 진정되고 있어 2019년으로 갈수록 마진 개선이 뚜렷할 것으로 예상…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.28%로 업종평균 하회. PER은 31.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.31임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한세실업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	한세실업	LF	F&F	경방	한섬
ROE	4.2	6.3	30.5	3.5	5.4
PER	31.4	10.0	6.6	12.3	17.6
PBR	1.3	0.6	2.0	0.4	1.0
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 12월6일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 12,574주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 185,244주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 197,818주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 최근 한달간 한세실업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.6%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.76%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.44%, 외국인 24.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.44%를 보였으며 외국인은 24.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.27%로 가장 높았고, 개인이 36.12%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.6%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 18,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,450원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 18,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com