[ET투자뉴스]대림산업_거래비중 기관 34.14%, 외국인 46.09%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 12일 오후 12시50분 현재 전일대비 4.08% 오른 99,600원을 기록하고 있는 대림산업은 지난 1개월간 22.21% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대림산업의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대림산업의 위험을 고려한 수익률은 13.8을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 건설업업종의 위험대비수익률인 5.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대림산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대건설	2.2%	10.5%	4.7
대우건설	2.1%	5.3%	2.5
GS건설	2.1%	4.5%	2.1
HDC현대산업개발	1.7%	-2.8%	-1.6
대림산업	1.6%	22.2%	13.8
코스피	0.8%	0.2%	0.2
건설업	1.4%	7.7%	5.5

관련종목들 혼조세, 건설업업종 +1.41%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 건설업업종은 1.41% 상승중이다.

GS건설	44,400원 ▲750(+1.72%)	HDC현대산업개발	40,350원 ▼200(-0.49%)
현대건설	55,700원 ▼100(-0.18%)	대우건설	5,010원 ▲200(+4.16%)

증권사 목표주가 114,800원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대림산업의 평균 목표주가는 114,800원이다. 현재 주가는 99,600원으로 15,200원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 조윤호 에널리스트가 " 항상 싸다는 편견을 버리고 보자 , 18년 매출액 역성장이 가장 컸던 건설사가 대림산업이다. 국내주택과 해외 플랜트 매출액이 모두 감소하면서 역성장률이 상대적으로 높았다. 그럼에도 불구하고영업이익이 증가했던 것은 주택과 토목 등 국내 공사 원가율이 개선되었기 때문이다. 19년 상반기까지 대림산업의 매출 감소세는 이어질 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 126,000원을 제시했고, 하나금융투자의 채상욱, 윤승현 에널리스트가 " 기업가치의 변곡점 구간, 긍정적 결과 기대, 대림산업은 전통적으로 건설과 화학부문이 실적을 서로 상호보완적으로 견인해 왔다. 건설이 부진하던 시기에는 화학이 보완했고, 화학이 부진하던 시기에는 건설이 보조했다. 결과적으로양 부문의 밸런스를 맞춰왔는데, 시장은 Hybrid형 비즈니스에우호적이지 않았기에, 대림산업 역시 항상 순수 건설사 밸류에이션이 할인거래 됐었다. 현재도, 대림산업이 대형5개사 중에 서는 가장 낮은 수준의 PER이다…" (이)라며 투자의견 BUY(상향)에 목표주가: 121,000원을 제시했다.

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 4일 연속, 외국인이 17일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 633,510주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 25,159주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 658,669주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 대림산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.33%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.14%, 외국인 46.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 46.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.14%를 보였으며 개인은 19.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 51.96%로 가장 높았고, 기관이 28.32%로 그 뒤를 이었다. 개인은 19.7%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 강세 ,거래량 보통, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 81,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 81,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 81,800원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 86,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 86,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 86,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com