[ET투자뉴스]와이솔_상장주식수 대비 거래량은 1.34%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -6.2로 하위권, 업종지수보다 낮아 12일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.86% 오른 14,400원을 기록하고 있는 와이솔은 지난 1개월간 15.04% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 와이솔의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 와이솔의 위험을 고려한 수익률은 -6.2를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -5.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 와이솔이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
덕산네오룩스	2.7%	-7.2%	-2.6
티씨케이	2.6%	-18.9%	-7.2
동진쎄미켐	2.5%	-10.7%	-4.2
와이솔	2.4%	-15.0%	-6.2
주성엔지니어링	1.9%	-9.7%	-5.1
코스닥	1.4%	0.0%	0.1
반도체	1.5%	-7.7%	-5.5

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.33%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 1.33% 상승중이다.

동진쎄미켐	7,780원 ▲90(+1.17%)	주성엔지니어링	6,500원 ▲130(+2.04%)
티씨케이	43,300원 ▲1000(+2.36%)	덕산네오룩스	13,550원 ▲350(+2.65%)

증권사 목표주가 23,400원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 와이솔의 평균 목표주가는 23,400원이다. 현재 주가는 14,400원으로 9,000원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 고의영 에널리스트가 " 5G는 열려있는 기회, 4G LTE 커버리지 개화 당시 동사는 수신용 Diversity FEM과 LNA 모듈 대응에 성공하며 큰 폭의 성장을 시현했으며 밸류에이션 배수도 함께 상승했던 경험. 5G에서는 기존 SAW로 필터링이 어려운 2.7Ghz ？ 6Ghz사이의 고주파 Sub-six 대역에 대한 대응이 추가적으로 필요하기 때문에, RF FE (Front End)의 복잡도는더욱 증가할 것으로 판단…" (이)라며 투자의견 Buy(Maintain)에 목표주가: 24,000원을 제시했고, KTB투자증권의 이동주 에널리스트가 " 같지만 다르다, 전방 스마트폰 시장은 정체를 넘어 역성장 우려까지 제기. 전방의 Q growth 가 없다는 것을 산업 전반에 걸친 약점. 그럼에도 동사는 5G, 스마트폰 신기술 적용, 스마트폰 부품의 고기능화에 따른 지속적인 성장 가능. 5G 스마트폰은 1Q19 삼성전자를 통해 공개될 예정…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 23,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.24%로 업종평균 상회. PER은 7.15로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 와이솔은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	와이솔	티씨케이	덕산네오룩스	동진쎄미켐	주성엔지니어링
ROE	20.0	21.6	11.9	16.2	19.5
PER	7.2	13.9	20.8	9.0	7.6
PBR	1.4	3.0	2.5	1.5	1.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 22,303주를 순매수했고, 외국인은 5,088주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 443,785주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 16,686주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 460,471주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.34%로 적정수준 최근 한달간 와이솔의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.91%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.14%를 보였으며 기관은 11.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.66%로 가장 높았고, 외국인이 17.31%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.02%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 15,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,950원대는 전체 거래의 27.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com