[ET투자뉴스]인터로조_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 12일 오전 10시55분 현재 전일대비 8.05% 오른 24,150원으로 강세를 보이고 있는 인터로조는 지난 1개월간 26.11% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 인터로조의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 인터로조의 위험을 고려한 수익률은 7.0을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 -1.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 인터로조가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
인터로조	3.7%	26.1%	7.0
클래시스	3.1%	-2.6%	-0.8
루트로닉	2.7%	0.4%	0.1
레이언스	1.8%	13.9%	7.7
파크시스템스	1.6%	-9.2%	-5.7
코스닥	1.4%	0.0%	0.1
의료,정밀기기	1.0%	-1.0%	-1.0

관련종목들 혼조세, 의료,정밀기기업종 +0.88%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 의료,정밀기기업종은 0.88% 상승중이다.

레이언스	16,000원 ▼100(-0.62%)	루트로닉	9,050원 ▲270(+3.08%)
클래시스	4,430원 ▼5(-0.11%)	파크시스템스	36,450원 ▲250(+0.69%)

증권사 목표주가 29,600원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 인터로조의 평균 목표주가는 29,600원이다. 현재 주가는 24,150원으로 5,450원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 심의섭 에널리스트가 " 기초 체력 확인. 재성장 궤도 진입 전망, 제품 특성상 심미적 만족감을 주는 디자인과 더불어 시력 교정, 친수성, 높은 산소 투과율 등을 요구. 도수마다 다른 금형 설계 및 정밀 생산 기술력을 요구하는 고부가가치 사업. 자체 브랜드판매와 더불어 대량 생산체제 구축을 통한 규모의 경제 실현으로 높은 영업이익률 지속…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, BNK투자증권의 최종경 에널리스트가 " 일본과 중국 시장으로 성장 동력 변속, 동사는 11년 수출 비중이 81%에 달하는 수출 기업이었으나, 국내 원데이렌즈 시장의 폭발적인 성장과 효과적인 마케팅으로 시장 2위까지 올라서며 16년 수출 비중은 52%까지 축소. 18년 국내 시장의 성장세는 다소 정체되었지만, 중국과 일본 등 아시아시장 호조로 수출 비중이 66%에 이를 전망임…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 39,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 30.64%로 업종평균 상회. PER은 11.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.91임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 인터로조는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	인터로조	루트로닉	클래시스	파크시스템스	레이언스
ROE	16.3	-6.5	-	20.6	8.8
PER	11.7	-	-	34.5	15.7
PBR	1.9	1.7	-	7.1	1.4
기준년월	2018년9월	2018년9월		2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 32,356주, 30,220주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 249,163주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 73,633주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 322,796주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 인터로조의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.87%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 12.75%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 22.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.54%를 보였으며 기관은 13.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.34%로 가장 높았고, 기관이 14.63%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

주요 매물구간인 20,750원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 20,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,750원대는 전체 거래의 39.9%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 19,250원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 20,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 20,750원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com