[ET투자뉴스]금호석유_거래비중 기관 31%, 외국인 44.86%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 6일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.44% 하락하면서 87,900원을 기록하고 있는 금호석유는 지난 1개월간 0.68% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호석유의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 금호석유의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -0.4보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호석유가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한화케미칼	2.6%	12.9%	4.9
OCI	2.5%	10.7%	4.2
금호석유	2.0%	-0.7%	-0.3
KCC	1.7%	12.1%	7.1
한화	1.5%	3.8%	2.5
화학	1.3%	2.0%	1.5
코스피	0.7%	-0.3%	-0.4

관련종목들 혼조세, 화학업종 -1.44%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 화학업종은 1.44% 하락중이다.

KCC	286,500원 0 (0.00%)	한화	30,050원 ▼350(-1.15%)
한화케미칼	19,700원 ▲1000(+5.35%)	OCI	107,500원 ▲3000(+2.87%)

증권사 목표주가 137,500원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호석유의 평균 목표주가는 137,500원이다. 현재 주가는 87,900원으로 49,600원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 윤재성, 김정현 에널리스트가 " NB Latex 시장 성장성에 대한 확신, NB Latex는 의료용 고무장갑의 원재료로 사용되는 합성고무원료이다. 의료용으로만 사용되던 NB Latex 장갑은 최근 조리용 등으로 어플리케이션이 확장되고 있다. 또한 개발도상국들의 위생에 대한 인식이 높아지며 1인당 연간 장갑 사용량 역시 증가 추세에 있다. 이 같은 시장 확대에 힘입어 NB Latex 시장은 최근 3년간 연간 8~10%씩 고성장하고 있다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 150,000원을 제시했고, 하나금융투자의 윤재성 에널리스트가 " 이익사이클은 향후 2~3년 간 지속 전망, 금호석유의 이익사이클은 향후 2~3년 간 지속 전망. ABS/합성고무는 글로벌 증설이 수요 대비 제한 적이며, 페놀/BPA는 중국 중심의 대규모 PC증설로 타이트한 수급이 지속되기 때문.합성고무 실적 상승 기대. 1) 2019년 초 NB Latex 증설 2) 공급 축소에 따른 범용고무의 적자폭 축소…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.26%로 업종평균 상회. PER은 9.77로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.23임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호석유는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	금호석유	한화케미칼	OCI	한화	KCC
ROE	12.6	12.3	7.6	7.1	6.3
PER	9.8	3.9	9.3	1.9	7.9
PBR	1.2	0.5	0.7	0.1	0.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 222주를 사들인 반면 기관은 29,384주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 10,269주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 31,535주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 41,804주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 금호석유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.88%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31%, 외국인 44.86% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31%를 보였으며 개인은 24.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 43.6%로 가장 높았고, 기관이 29.69%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.7%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락국면속에서 60일 저항선을 넘어섰지만 뒷심이 부족한 상황이다.

현재주가 근처인 89,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 89,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 89,700원대는 전체 거래의 23.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 87,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 89,700원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 87,300원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 87,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 87,300원대의 지지가능성과 89,700원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com