[ET투자뉴스]태광_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 36.85%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 6일 오전 10시20분 현재 전일대비 4.21% 오른 13,600원을 기록하고 있는 태광은 지난 1개월간 15.25% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 태광의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 태광의 위험을 고려한 수익률은 4.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 금속업종의 위험대비수익률인 4.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 태광이 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
포스코엠텍	3.7%	16.4%	4.4
성광벤드	3.6%	6.0%	1.6
제낙스	3.2%	-9.3%	-2.9
태광	3.2%	15.3%	4.7
하이록코리아	2.7%	-15.1%	-5.5
코스닥	1.2%	1.5%	1.2
금속	1.3%	4.9%	4.0

관련종목들 혼조세, 금속업종 -0.37%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금속업종은 0.37% 하락하고 있다.

제낙스	17,050원 ▼250(-1.45%)	포스코엠텍	7,090원 ▼110(-1.53%)
하이록코리아	17,750원 ▼100(-0.56%)	성광벤드	12,350원 ▲300(+2.49%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 태광의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 13,600원으로 2,400원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " 사우디 아람코, 석유에서 천연가스 개발로 전향, 사우디 아라비아 국영 기업 아람코는 중동 최대 화학기업 사빅(SABIC)의 과반수 이상 지분을 인수한 후 앞으로 10년 간 총 5천억원(565조원)규모로 천연가스 분야에 투자할 계획을 발표했다. 세계 에너지 산업의 흐름이 석유에서 가스로 이동하고 있는 것에 발맞춰 석유 최대 기업 역시 천연가스 분야로 사업을 전향하는 움직임을 보이고 있다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 20,000원을 제시했고, 대신증권의 이동헌 에널리스트가 " 좋은 날이 오고 있다, 3Q18 별도 기준 실적은 매출액 417억원(-12.7% yoy) 영업이익 11억원(+107.1% yoy)을 기록. 경쟁사 대비 선제적 원가 조정으로 지속적인 흑자기록. 4Q18 실적은 매출액 465억원(+2.1% yoy) 영업이익 28억원(+37.2% yoy) 예상…" (이)라며 투자의견 marketperform에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.64%로 업종평균 수준. PBR은 0.8로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 태광은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	태광	성광벤드	제낙스	포스코엠텍	하이록코리아
ROE	-1.8	-2.9	-8.3	12.6	6.8
PER	-	-	-	26.7	10.5
PBR	0.8	0.8	8.8	3.4	0.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 11월30일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 16,813주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 6,758주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 23,571주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 태광의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 36.85% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.85%를 보였으며 외국인은 13.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.88%로 가장 높았고, 기관이 29.39%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.71%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 11,950원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,950원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 13,900원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,900원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 13,900원대의 저항가능성과 11,950원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com