[ET투자뉴스]대우조선해양, "시장 가격보다 1.…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-12-06 10:14 업데이트 : 2018-12-06 10:14

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하나금융투자에서 6일 대우조선해양(042660)에 대해 "시장 가격보다 1.6% 높게 LNG선 수주 달성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 대우조선해양(042660)에 대해 "대우조선해양은 전일 2+4척의 LNG선 수주계약을 체결했으며 계약 가격은 척 당 1.85억 달러로 클락슨에서 제시하고 있는시장 선가 1.82억 달러보다 1.6% 높다. 한국의 수주선가 상승은 후행지표인 클락슨 선가 지수 상승에 영향을 주게 된다. 이번 수주실적은 대우조선해양의 14번째 LNG선 수주이며 인도시기는 2021년 6월까지이다. 미주지역에는 BW Gas, Teekay LNG Partners와 같은 메이저 선주사들이 위치해 있다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "LNG선 분야 상위 선사 중 보유 선박량의 평균 선령이 10년이상이고 단 한 척의 수주잔고를 갖고 있지 않은 선주사는카타르 가스(카), 페트로나스(말), 쉘(네덜란드), 장금상선(한)이다. 이들 4개 선사의 합계 선박량은 83척이며 평균 선령은19년이다. 상위 15위 선사들의 평균 선령 10년을 크게 웃도는 수준이다"라고 밝혔다.

한편 "LNG분야에 정통한 해외 엔지니어들에 따르면 대우조선해양은 가장 낮은 건조원가와 가장 높은 선박 성능을 제시하고 있기 때문에 메이저 선주들의 수요가 집중되고 있다.대우조선해양이 건조한 LNG선 인도가 늘어날수록 연비가 좋지 못한 Moss LNG선을 비롯한 노후 LNG선박들의 교체 속도역시 빨라지게 될 것이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 50,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(유지)	HOLD(하향)
목표주가	41,243	50,000	35,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181206	BUY	50,000
20181204	BUY	50,000
20181203	BUY	50,000
20181127	BUY	50,000
20181122	BUY	50,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181206	하나금융투자	BUY	50,000
20181205	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	50,000
20181115	SK증권	HOLD(유지)	37,000
20181115	NH투자증권	BUY(유지)	40,000