흥국증권에서 4일 한화케미칼(009830)에 대해 "2019년, 태양광 비중 확대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.
흥국증권 전우제, 김귀연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 한화케미칼(009830)에 대해 "2018년 11월부터 한화큐셀코리아가 한화케미칼(첨단소재)에 흡수합병됐다.기존 지분법 => 100% 연결로 편입되어 셀/모듈 생산능력이 4.3GW =>8.0GW로 확대되었다. 연간 1,000억원 수준의 이익 추가 효과도 기대된다.시황도 개선을 기대한다"라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "11월부터는 전반적인 석유화학 제품 시황 회복이 나타나고 있다. 수요는여전히 위축되어 있지만, PE/PVC 등 범용 제품은 유가하락 효과로 마진이소폭 개선 중이다. 가성소다는 인도의 수입제한 해제와 중국 알루미나 환경감찰이 종료되는 2Q18부터 일부 회복될 전망이다"라고 밝혔다.
한편 "유럽 라인강 수위가 하락하며 물류 차질이 나타나고 있다. 독일 BASF는 30만톤/년 규모 TDI 설비를 11/12일 가동률 조정, 11/26일 가동 중단했다. 인근 Covestro 독일 TDI(30만톤/년) 설비도 정상 가동하기는 어려울 것이다. 두 설비의 TDI는 글로벌 Capa의 20%에 해당된다. 7월부터 가뭄이 지속되고 있어, 유럽 석유화학 업체들은 길게는 2019년 상반기까지 가동차질이 지속될 것을 우려하고 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
흥국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
24,194
28,500
16,600
*최근 분기기준
오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 16,600원을 제시한 바 있다.
<흥국증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181204
BUY(유지)
24,000
20180531
매수
35,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181204
흥국증권
BUY(유지)
24,000
20181129
KTB투자증권
BUY
25,000
20181119
케이프투자증권
BUY(유지)
26,000
20181119
교보증권
BUY
28,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
