한양증권에서 3일 연우(115960)에 대해 "해외 매출 가시화가 가능할 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
한양증권 최서연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한양증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한양증권에서 연우(115960)에 대해 "동사는 올해 9월 의료기기 품질시스템(ISO 13485) 인증을 취득했으며 이를 통해 글로벌 제약 용기 시장으로의 본격적인 진출이 기대된다. 글로벌 제약업체향공급까지 약 6개월 정도의 기간이 소요되고 현재 제품화 중인 것으로 파악돼 내년상반기에는 동사 제약용기의 해외 매출 가시화가 가능할 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 한양증권에서 "동사는 3분기 연속 수출 성장이 지속되고 있으며 3분기는 역대 분기 최대 수출액을 달성했다. 미주, 유럽, 아시아 등 주요 수출지역에서 고른 성장을 보이고 있어 특정 지역 및 고객사의 수요 감소에도 안정적인 매출 성장이 가능할 것으로 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "3분기는 여름 휴가 및 추석 상여 지급 등으로 비용이 yoy 크게 증가한 결과이며 최저임금, 주 52시간 근무제의 영향에도 상여를 제외하면 1Q18 2.87%, 2Q18 3.47%, 3Q18 6.39%의 영업이익률로 수익성 개선이 진행 중이다. 4분기는 화장품 업종의 성수기이며 물류자동화시스템구축 및 생산라인 재정비에 따른 생산효율성 증대, 정기상여 미지급 등으로 큰 폭의 수익성 개선이 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY (MAINTAIN)
HOLD(유지)
목표주가
27,143
32,000
22,000
*최근 분기기준
오늘 한양증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.
<한양증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181203
매수(유지)
30,000
20181105
매수(상향)
30,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181203
한양증권
매수(유지)
30,000
20181130
하나금융투자
BUY
32,000
20181126
유진투자증권
BUY(유지)
25,000
20181115
신영증권
매수(유지)
30,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
