[ET투자뉴스]금호타이어_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 30일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.26% 하락하면서 5,190원을 기록하고 있는 금호타이어는 지난 1개월간 0.19% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호타이어의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 금호타이어의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 4.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호타이어가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
OCI	3.7%	19.6%	5.2
한국콜마	3.6%	19.3%	5.3
태광산업	1.7%	-2.8%	-1.6
금호타이어	1.7%	0.2%	0.1
한화	1.3%	9.2%	7.0
화학	1.3%	4.0%	3.0
코스피	0.9%	3.9%	4.3

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.52%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.52% 상승중이다.

한화	30,300원 0 (0.00%)	한국콜마	68,000원 ▲1300(+1.95%)
OCI	104,500원 ▼2000(-1.88%)	태광산업	1,371,000원 ▲1000(+0.07%)

증권사 목표주가 5,600원, 현재주가 대비 7% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호타이어의 평균 목표주가는 5,600원이다. 현재 주가는 5,190원으로 410원(7%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 김진우 에널리스트가 " 더블스타 매각 이후 정상화 노력 중, 더블스타 매각 이후 정상화 노력 중. 워크아웃/채권단관리를 거치면서 영업망과 브랜드이미지에 타격을 입었음. 의미 있는 상승을 위해서는 영업가치 회복이 급선무. 인수에 따른 조직안정화 및 시너지는 빨라야 2019년부터…" (이)라며 투자의견 HOLD을 제시했고, IBK투자증권의 이상현 에널리스트가 " 정상화 방안에 기대, 2018년 3분기 매출액은 6,347억원(-16.0% yoy), 영업이익 -380억원(적자확대 yoy)을 기록했다. 2017년 1분기 이후 7개 분기 연속 적자를 기록하고 있다. 이는 2018년 들어 매각과정에서 생산중단이 여러 번 있었고, 3분기에는 완성차 수출 부진과 미국공장 가동부진, 미중 무역분쟁 여파에 따른 글로벌 재고조정, 유럽시장 가격조정에 따른 일시적 판매 감소, 신흥국 환율 불안 등이 영향을 미친 것으로 파악된다…" (이)라며 투자의견 중립(유지)에 목표주가: 5,600원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -2.46%로 업종평균 하회. PBR은 1.06임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호타이어는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	금호타이어	태광산업	한국콜마	한화	OCI
ROE	-4.9	4.9	5.8	7.1	7.6
PER	-	9.1	32.8	1.8	9.5
PBR	1.1	0.4	1.9	0.1	0.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월28일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 622,498주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 545,219주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 1,167,717주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 금호타이어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.25%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.1%, 외국인 33.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.49%를 보였으며 기관은 16.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.62%로 가장 높았고, 외국인이 34.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.1%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 5,120원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,120원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,120원대는 전체 거래의 30%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,230원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 5,230원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,230원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 5,230원대의 저항가능성과 5,120원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com