[ET투자뉴스]동화기업_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.31%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 3.9로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 30일 오후 12시55분 현재 전일대비 1.82% 하락하면서 26,900원을 기록하고 있는 동화기업은 지난 1개월간 5.49% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 종이,목재 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동화기업의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동화기업의 위험을 고려한 수익률은 3.9를 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 종이,목재업종의 위험대비수익률 1.9보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동화기업이 속해 있는 종이,목재업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대양제지	3.0%	4.2%	1.4
크린앤사이언스	2.7%	0.7%	0.2
국일제지	1.9%	8.3%	4.3
삼보판지	1.6%	-1.4%	-0.8
동화기업	1.4%	5.5%	3.9
코스닥	1.5%	5.5%	3.6
종이,목재	1.0%	1.9%	1.9

관련종목들 혼조세, 종이,목재업종 -0.49%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 종이,목재업종은 0.49% 하락하고 있다.

크린앤사이언스	13,700원 ▲50(+0.37%)	국일제지	826원 ▼4(-0.48%)
대양제지	3,340원 ▲65(+1.98%)	삼보판지	9,070원 ▼60(-0.66%)

증권사 목표주가 40,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동화기업의 평균 목표주가는 40,000원이다. 현재 주가는 26,900원으로 13,100원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 김기룡 에널리스트가 " 그늘에 가려진 차별화 된 성장성, 동화기업은 가구 제조에 원재료로 사용되는 보드 사업(PB, MDF 등)과 동화자연마루로 알려진 하우징 사업을 영위하는 목재 기업이다. 기존 한국일보를 포함한 미디어 부문은 동화엠파크홀딩스와의 포괄적 주식교환으로 2Q18 실적부터 연결에서 제외되었다…" (이)라며 투자의견 BUY (I)에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.39%로 업종평균 상회. PER은 6.59로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.58로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동화기업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	동화기업	크린앤사이언스	국일제지	삼보판지	대양제지
ROE	8.8	14.3	3.1	4.8	0.7
PER	6.6	18.1	55.6	8.5	122.3
PBR	0.6	2.6	1.7	0.4	0.8
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월26일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 8,235주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 37,761주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 45,996주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 동화기업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 3.05%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.31% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.31%를 보였으며 외국인은 13.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.53%로 가장 높았고, 기관이 19.59%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.87%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 25,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 25,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,700원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 28,950원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 25,700원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 25,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 25,700원대의 지지가능성과 28,950원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com