[ET투자뉴스]비즈니스온_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 4.7, 업종지수와 비슷해 30일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.24% 오른 15,950원을 기록하고 있는 비즈니스온은 지난 1개월간 16% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 비즈니스온의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 비즈니스온의 위험을 고려한 수익률은 4.7을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 소프트웨어업종의 위험대비수익률 4.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 비즈니스온이 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 소프트웨어업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스트래픽	3.6%	39.0%	10.8
모비스	3.6%	-10.6%	-2.9
비즈니스온	3.4%	16.0%	4.7
인피니트헬스케어	2.0%	14.1%	7.0
윈스	1.5%	3.5%	2.3
코스닥	1.5%	5.7%	3.8
소프트웨어	1.4%	6.5%	4.6

관련종목들 상승 우위, 소프트웨어업종 +0.81%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 소프트웨어업종은 0.81% 상승중이다.

에스트래픽	12,650원 ▲200(+1.61%)	모비스	4,355원 ▲85(+1.99%)
인피니트헬스케어	6,390원 ▲100(+1.59%)	윈스	11,700원 ▼100(-0.85%)

증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 비즈니스온의 평균 목표주가는 18,000원이다. 현재 주가는 15,950원으로 2,050원(12%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 박진형 에널리스트가 " 스마트빌이 깔아주고 스마트MI가 날아준다, 2018년은 전자세금계산서의 견고한 매출 및 이익 기여도를 확인시켜준 한 해. 스마트빌 사용건수(2018년 5,150만건 가정) 및 건당 수수료(200원 가정)를 적용하면 동사의 2018년 전자세금계산서 관련 매출액은 113억원 수준. 특히 높은 수준의 영업이익률(영업이익률: 2017년 42.4%, 2018년 예상 44.2%)이 이어지고 있는 점이 긍정적…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, NH투자증권의 이현동 에널리스트가 " 플랫폼의 가치, 11월 9일 3분기 실적 공시. 매출액 32억원(-2.6%, y-y), 영업이익 16억원(-1.5%, y-y), 영업이익률 50.2%를 기록. 전년대비 실적이 감소한 이유는 적은 매출액 대비 높은 영업이익률의 동사의 사업 구조상 특정 프로젝트의 인식 시점에 따라 실적 변동성이 큼. 하지만 3분기 누적으로 매출액은 105억원(+10.3%, y-y) 영업이익 59억원(+12.3%, y-y)으로 지속 성장 중…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 65.37%로 업종평균 상회. PBR은 4.27로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 비즈니스온은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	비즈니스온	인피니트헬스케어	모비스	윈스	에스트래픽
ROE	-9.1	1.2	-10.4	8.1	-4.1
PER	-	181.7	-	18.0	-
PBR	4.3	2.1	5.1	1.5	3.9
기준년월		2018년9월		2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 71,309주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 72,721주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 144,030주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.21%로 적정수준 최근 한달간 비즈니스온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.98%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.87% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.28%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.87%를 보였으며 기관은 7.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.75%로 가장 높았고, 외국인이 13.85%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.39%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

현재주가 근처인 15,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,200원대는 전체 거래의 25.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 15,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com