유진투자증권에서 30일 한국전력(015760)에 대해 "2019년 턴어라운드"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.
유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 "국제유가 하락, 에너지개별소비세 인하: 최근 국제유가 하락으로 한국전력의가스발전소에 투입되는 연료비와 민자발전사로부터 구입해오는 전력구입비가 감소할 것으로기대된다. 국내 LNG는 직도입사업자를 제외하고 대부분 유가연동방식의 장기계약으로 공급되고 있다. 당사 추정에 의하면 국제유가 1달러 당 연간 1,140억원의 비용절감이 가능하다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "ESS로 송전제약 해소 및 구입전력비 절감: 한국전력은 지난 3년간 주파수조정용 ESS(에너지저장장치)를 설치해 운영하고 있다. 그러나 통상적으로 ESS를 사용하지않더라도 발전소 용량의 5% 정도를 주파수조정 예비용량으로 활용할 수 있다. 주파수조정용 ESS를 당진, 태안지역의 송전제약(병목현상) 해소용으로 활용할 경우 비용을 줄일 수 있다. 당사 추정에 의하면 ESS 운전방식 변경만으로 연간 최대 1,131억원을 절감할 수 있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 55,000원까지 높아졌다가 2018년10월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 38,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
37,846
44,000
30,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 44,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181130
BUY(유지)
38,000
20181114
BUY(유지)
30,000
20181010
BUY(유지)
30,000
20180814
BUY(유지)
38,000
20180612
BUY(유지)
44,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181130
유진투자증권
BUY(유지)
38,000
20181130
하나금융투자
BUY
43,000
20181128
KTB투자증권
BUY
43,000
20181127
미래에셋대우
매수
33,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
