[ET투자뉴스]효성중공업, "19년 배당수익률 …" BUY-현대차증권

발행일 : 2018-11-28 10:22 업데이트 : 2018-11-28 10:22

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현대차증권에서 28일 효성중공업(298040)에 대해 "19년 배당수익률 점프업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

현대차증권 성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 효성중공업(298040)에 대해 "건설부문이 견조한 이익을 지키는 가운데 ESS의 성장 등으로 인한 중공업 사업부문의 턴어라운드 전망은 여전히 유효. 2019년 배당금 총액은 200억원으로 현주가 기준 배당수익률은 4.8%에 달할 것으로 전망. 높은 배당수익률이 동사 주가의 하방을 지지할 것"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 실적은 연결 매출액 9,556억원(YoY -2%, QoQ +18%), 영업이익 412억원(YoY -22%,QoQ +29%)을 전망. 4분기 해외 매출 증가로 중공업부문이 적자에서 유의미한 흑자로 턴어라운드 할 것으로 기대되며, 건설부문에서도 풍부한 수주잔고를 바탕으로 호실적을 거둘 것으로 판단됨. 2018년 배당금 총액은 약 100억원, 2019년 배당금 총액은 200억원으로 DPS 1,100원,2,100원 전망"라고 밝혔다.

한편 "당사 추정 효성중공업의 2019년 영업이익은 1,640억원, 순이익 690억원으로 배당여력은 충분하고, 2019년까지도 건설부문의 이익기여도가 매우 높기 때문에 이익가시성 또한 매우 높음. 대주주의 추가적인 배당의지, 중공업 사업부 실적 턴어라운드 속도에 따라 배당액 상향 가능성도 충분히 존재"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	66,375	83,500	55,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 83,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181128	BUY	60,000
20181029	BUY	68,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181128	현대차증권	BUY	60,000
20181122	대신증권	BUY	55,000
20181026	KTB투자증권	BUY	67,000
20181026	하나금융투자	BUY	83,500