[ET투자뉴스]롯데푸드_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 26일 오후 2시50분 현재 전일대비 5% 오른 693,000원을 기록하고 있는 롯데푸드는 지난 1개월간 0.14% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데푸드의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데푸드의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 6.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데푸드가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동원F&B	2.5%	13.7%	5.4
빙그레	2.4%	7.9%	3.3
롯데푸드	2.4%	-0.1%	0.1
대상	2.0%	6.6%	3.2
롯데제과	1.4%	-0.6%	-0.4
코스피	1.0%	2.5%	2.5
음식료품	1.1%	7.5%	6.8

관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +2.17%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 음식료품업종은 2.17% 상승중이다.

대상	24,400원 ▲1250(+5.40%)	롯데제과	158,000원 ▲1500(+0.96%)
동원F&B	303,500원 ▲12500(+4.30%)	빙그레	76,300원 ▲3400(+4.66%)

증권사 목표주가 822,500원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데푸드의 평균 목표주가는 822,500원이다. 현재 주가는 693,000원으로 129,500원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 조미진 에널리스트가 " 약한 성장 모멘텀, 19년 매출액 1조8,716억원(+3.4%y-y), 영업이익 791억원(+8.5%y-y) 예상. 유지 식품 매출과 영업이익은 각각 5.3%, 11.2% 전년대비 증가할 전망. 유지의 경우 대두가격 하락에 따라 B2B 유지제품 판가가 동반 하락해18년 하반기 실적 부진했지만, 19년에는 대두가격 상승에 따라 매출과 이익 규모 모두 증가할 전망…" (이)라며 투자의견 HOLD(신규)에 목표주가: 750,000원을 제시했고, 대신증권의 한유정, 이나연 에널리스트가 " 아침에 세 개, 저녁에 네 개, 1) 빙과 매출 호조(+10% YoY), 2) 돈육 가격 안정화 및 B2B 육가공 물량 회복으로 육가공 부문의 수익성이 큰 폭(+2.1%p YoY)으로 개선되었음에도 3) 전사 이익률을 상회하는 Cash cow 제품인 B2B 유지 매출액이 9월 영업일 수 감소로 크게 부진하였음…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 890,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.75%로 업종평균 수준.PER은 7.91로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데푸드는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	롯데푸드	대상	동원F&B	빙그레	롯데제과
ROE	13.9	5.0	6.9	5.3	3.1
PER	7.9	17.0	26.7	24.5	25.8
PBR	1.1	0.9	1.8	1.3	0.8
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 2,155주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 1,119주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 3,274주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 롯데푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.87%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41.59%, 외국인 34.32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 41.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.32%를 보였으며 개인은 24.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 38.63%로 가장 높았고, 기관이 34.71%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.64%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

주요 매물구간인 814,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 814,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 814,000원대는 전체 거래의 31.7%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 660,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 814,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 660,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 660,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 660,000원대의 지지가능성과 814,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com