유안타증권에서 26일 야스(255440)에 대해 "현저한 저평가, 대형 OLED 시장 확대에 주목 "라며 투자의견을 'BUY (I)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.
유안타증권 최영산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (I)'의견은 유안타증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 야스(255440)에 대해 " LGD의 전환투자 지연이 곧,LGD의 대형 WOLED로의 투자 중단이 결코 아니며, 오히려 19년 LGD는 광저우 design CAPA 90K중 남은 30K를 내년에 채우고, 파주 P10 10.5G TFT 투자를 내년에 진행할 것으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "동사 입장에서 10.5G 증착기가 기존 8.5G 증착기 대비 가격 프리미엄이 30~40% 더 높기 때문에, LGD의 전환투자보다는 P10 10.5G 투자가 훨씬 더 긍정적이다. 2019년 동사의 실적은 매출액 1,903억원(+YoY 20%), 영업이익 441억원(+YoY 21%)가 될 것으로 예상한다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2019F P/E는 현재 6.3x 수준으로, 장비업종 평균수준(7~8x)을 크게 하회하고 있다. 이는 LGD의 전환투자 지연에 기인한 것으로, 당사는 오히려 이러한 조정 기회를 매수 기회로 삼을 것을 권고한다. 결국, LGD에게 대형 OLED는 생존의 문제로, LGD가 선택한 방향은 일단 전환투자를 20년으로 미루고, 19년에는 신규투자로 가닥을 잡았기 때문이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
32,333
39,000
21,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (I)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 35.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181126
BUY (I)
21,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181126
유안타증권
BUY (I)
21,000
20181002
DB금융투자
BUY(유지)
37,000
20180829
한국투자증권
매수(유지)
39,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
