[ET투자뉴스]대우건설, "2019년 하반기가…" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2018-11-26 11:50 업데이트 : 2018-11-26 11:50

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KTB투자증권에서 26일 대우건설(047040)에 대해 "2019년 하반기가 기대된다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,300원을 내놓았다.

KTB투자증권 이민아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 "동사 주가는 YTD 21.7% 하락하며 건설업종을 큰 폭 언더퍼폼함. 이는 i) 기대보다 약한 YTD 분양 공급 및 동사의 높은 실적 기저로 인해 전사 실적 peak out 불가피하며, ii) 해외 실적은 여전히 부진하고, iii) 경쟁사와 달리 중동 화공플랜트에의 노출도가 적어 해외수주 회복 기대감도 누리기 어려웠기 때문"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 " 2019년에는 동사만의 강점 지역/공종에서 해외수주 턴어라운드 가능할 전망. 나이지리아 LNG 7th 액화터미널 프로젝트가 그 대상. 현재 동사는 Chiyoda와 동 프로젝트의 FEED를 수행 중에 있음. 이후 FEED 수행하는 2개 컨소시엄 중 1개 컨소시엄이 43억달러 규모의 액화 플랜트 EPC를 수주하는 구조"라고 밝혔다.

한편 "동사는 나이지리아 LNG 액화터미널 6기에 모두 시공업체로 참여한 바 있음. 이번 프로젝트는 시공업체 뿐만 아니라 Chiyoda와 함께 라이선스 업체로서 참여하는 것. 프로젝트 수주 시 LNG액화 카르텔에 진입한다는 점에서 의미가 큼. LNG 수출 터미널의 시공 경험은 국내사 중 동사가 유일하게 보유"라고 전망했다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 9,000원까지 높아졌다가 2018년10월 7,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 7,300원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	6,971	8,000	5,900

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 5,900원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181126	BUY	7,300
20181031	BUY	7,300
20180802	BUY	8,000
20180427	매수	8,000
20180208	매수	8,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181126	미래에셋대우	매수	7,900
20181126	KTB투자증권	BUY	7,300
20181120	한화투자증권	BUY(유지)	6,500
20181114	유진투자증권	BUY(유지)	6,000